Сравнение DNLI vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

DNLI7

34RPRX

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Denali Therapeutics Inc. (DNLI) и Royalty Pharma plc (RPRX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RPRX крупнее в 7.5× (23,03 млрд $ vs 3,06 млрд $). P/E у DNLI отрицательный (-6.92) — компания генерирует убытки. RPRX прибылен, P/E составляет 27.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE DNLI отрицательный (-52.20%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как DNLI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу RPRX: скоринг 74/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте RPRX уверенно лидирует со счётом 34:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DNLIRPRX

Фундаментальный анализ

Убыточность DNLI (P/E -6.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RPRX показывает P/E 27.69. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE DNLI отрицательный (-52.20%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DNLI — 0.04, RPRX — 1.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DNLIRPRX

Показатель	DNLI	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	27.69
P/B	3.79	3.33
P/S	0.00	9.35
PEG	0.89	-68.39
EV/EBITDA	-5.04	17.63
Рентабельность
ROE	-52.20%	12.67%
ROA	-40.13%	4.18%
Валовая маржа	0.00%	99.95%
Операц. маржа	0.00%	67.93%
Чистая маржа	0.00%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	1.30
Текущая ликв.	9.28	2.66
Быстрая ликв.	9.28	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$-2.72	$1.92
Балансовая стоим.	$4.96	$23.01

Технический анализ

По техническому скорингу RPRX сильнее: 74/100 против 34/100 у DNLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DNLI составляет 45.8 (нейтральная зона), у RPRX — 67.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RPRX торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как DNLI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). RPRX демонстрирует выраженный тренд, а DNLI — нет. RPRX менее волатилен — бета 0.46 против 1.86 у DNLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	67.78
Stochastic %K	39.44	90.60
CCI (20)	-64.76	116.67
MFI	52.19	62.66
Williams %R	-60.56	-9.40
MACD гистограмма	-0.09	0.09
Momentum (10)	-1.58	2.34
Тренд
ADX	12.02	38.04
Цена vs EMA 9	-0.50%	+1.58%
Цена vs EMA 20	-2.09%	+3.58%
Цена vs SMA 50	-4.81%	+8.68%
Цена vs SMA 200	+5.88%	+27.76%
Объём
CMF	-0.13	0.13
Volume Ratio	73.82	77.27
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.46
ATR %	5.23%	2.00%
Sharpe (1г)	0.68	2.08
RS Rating	71.00	81.00
52w от хая	-20.78	-0.77
BB ширина	13.51	10.83

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DNLI — 0 $, RPRX — 2,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: RPRX зарабатывает 770,95 млн $, а DNLI фиксирует убыток (-512,54 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: DNLI генерирует -422,10 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DNLI	RPRX
Выручка	0 $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$-2.97	$2.33
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, DNLI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как DNLI не имеет дивидендной истории.

Показатель	DNLI	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DNLI приходится на ноябре (+10.83%), а RPRX — на январе (+5.30%). Слабые месяцы: для DNLI — март (-7.44%), для RPRX — сентябрь (-4.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DNLI: +21.85% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или Royalty Pharma plc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или RPRX?

ROE DNLI — -52.20%, RPRX — 12.67%. RPRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Denali Therapeutics Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или Royalty Pharma plc?

По объёму выручки: DNLI — 0 $, RPRX — 2,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DNLI или RPRX?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, RPRX — 74/100. RPRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или RPRX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DNLI выигрывает 7, RPRX — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией