Сравнение DNLI vs PTCT

Тикер 1

Тикер 2

DNLI11

25PTCT

Denali Therapeutics Inc. (DNLI) и PTC Therapeutics, Inc. (PTCT) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTCT крупнее в 1.9× (5,79 млрд $ vs 3,06 млрд $). Обе компании убыточны: P/E DNLI — -6.92, PTCT — -31.39. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. DNLI работает в убыток — ROE -52.20%, тогда как PTCT показывает рентабельность 99.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. PTCT убыточен — чистая маржа -22.58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PTCT набирает 54 из 100 по техническому скорингу, DNLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:11 в пользу PTCT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

PTC Therapeutics, Inc.

PTCTNASDAQ

69,79 $-1,23 $ (-1,73%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,79 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.2

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DNLIPTCT

Фундаментальный анализ

Ни DNLI (P/E -6.92), ни PTCT (P/E -31.39) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. DNLI работает в убыток — ROE -52.20%, тогда как PTCT показывает рентабельность 99.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DNLI — 0.04, у PTCT — -2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DNLIPTCT

Показатель	DNLI	PTCT
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	-31.39
P/B	3.79	-32.48
P/S	0.00	7.12
PEG	0.89	0.24
EV/EBITDA	-5.04	-245.84
Рентабельность
ROE	-52.20%	99.84%
ROA	-40.13%	-6.51%
Валовая маржа	0.00%	77.84%
Операц. маржа	0.00%	-8.18%
Чистая маржа	0.00%	-22.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	-2.19
Текущая ликв.	9.28	2.44
Быстрая ликв.	9.28	2.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.72	$-2.26
Балансовая стоим.	$4.96	$-2.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTCT: скоринг 54/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DNLI — 45.8, PTCT — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTCT выше на 1.3%, DNLI — ниже на -4.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), PTCT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTCT — 1.03, DNLI — 1.86. DNLI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIPTCT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	PTCT
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	49.38
Stochastic %K	39.44	37.99
CCI (20)	-64.76	9.34
MFI	52.19	55.92
Williams %R	-60.56	-62.01
MACD гистограмма	-0.09	-0.01
Momentum (10)	-1.58	5.30
Тренд
ADX	12.02	20.07
Цена vs EMA 9	-0.50%	-1.42%
Цена vs EMA 20	-2.09%	-0.71%
Цена vs SMA 50	-4.81%	+1.33%
Цена vs SMA 200	+5.88%	+2.58%
Объём
CMF	-0.13	-0.15
Volume Ratio	73.82	53.31
Волатильность и статистика
Beta	1.86	1.03
ATR %	5.23%	4.24%
Sharpe (1г)	0.68	1.09
RS Rating	71.00	80.00
52w от хая	-20.78	-20.24
BB ширина	13.51	21.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DNLI генерирует 0 $, PTCT — 1,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. DNLI убыточен (чистая прибыль -512,54 млн $), тогда как PTCT генерирует прибыль (682,64 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DNLI — -422,10 млн $, PTCT — 702,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DNLI	PTCT
Выручка	0 $	1,73 млрд $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	682,64 млн $
EPS (TTM)	$-2.97	$8.58
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	711,20 млн $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	702,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DNLI	PTCT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DNLI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.83%), PTCT — в ноябре (+14.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DNLI — март (-7.44%), PTCT — октябрь (-6.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTCT: +25.45% против +21.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

PTCT

+4.1

-5.3

-2.3

+4.8

-0.1

+6.2

+0.7

+7.2

+2.3

-6.3

+14.5

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или PTC Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или PTCT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DNLI — -52.20%, PTCT — 99.84%. Преимущество у PTCT.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и PTC Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или PTC Therapeutics, Inc.?

Выручка DNLI за TTM — 0 $, PTCT — 1,73 млрд $. PTCT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DNLI или PTCT?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, PTCT — 54/100. PTCT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или PTCT?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:25 в пользу PTCT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией