Сравнение DNLI vs IONS

Тикер 1

Тикер 2

DNLI14

24IONS

Denali Therapeutics Inc. (DNLI) и Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IONS крупнее в 4.1× (12,52 млрд $ vs 3,06 млрд $). Обе компании убыточны: P/E DNLI — -6.92, IONS — -37.89. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IONS сильнее: 43/100 против 34/100 у DNLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:14 — убедительное преимущество IONS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DNLIIONS

Фундаментальный анализ

Ни DNLI (P/E -6.92), ни IONS (P/E -37.89) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B DNLI — 3.79, у IONS — 25.18. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.04 у DNLI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DNLIIONS

Показатель	DNLI	IONS
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	-37.89
P/B	3.79	25.18
P/S	0.00	11.73
PEG	0.89	7.07
EV/EBITDA	-5.04	3.15
Рентабельность
ROE	-52.20%	-58.57%
ROA	-40.13%	-9.47%
Валовая маржа	0.00%	98.35%
Операц. маржа	0.00%	-33.35%
Чистая маржа	0.00%	-30.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	4.15
Текущая ликв.	9.28	4.10
Быстрая ликв.	9.28	4.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.72	$-1.98
Балансовая стоим.	$4.96	$2.98

Технический анализ

IONS набирает 43 из 100 по техническому скорингу, DNLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DNLI — 45.8 (нейтральная зона), IONS — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, DNLI — ниже на -4.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IONS стабильнее (0.49 vs 1.86). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIIONS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	IONS
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	50.42
Stochastic %K	39.44	43.11
CCI (20)	-64.76	2.08
MFI	52.19	51.42
Williams %R	-60.56	-56.89
MACD гистограмма	-0.09	-0.15
Momentum (10)	-1.58	-1.79
Тренд
ADX	12.02	14.50
Цена vs EMA 9	-0.50%	+0.41%
Цена vs EMA 20	-2.09%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-4.81%	+1.20%
Цена vs SMA 200	+5.88%	+4.48%
Объём
CMF	-0.13	-0.06
Volume Ratio	73.82	110.02
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.49
ATR %	5.23%	3.23%
Sharpe (1г)	0.68	1.77
RS Rating	71.00	92.00
52w от хая	-20.78	-13.47
BB ширина	13.51	7.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DNLI — 0 $, IONS — 944 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DNLI — -512,54 млн $, IONS — -381 млн $. IONS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DNLI — -422,10 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DNLI	IONS
Выручка	0 $	944 млн $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	-381 млн $
EPS (TTM)	$-2.97	$-2.38
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	-268,58 млн $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	-320,03 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DNLI	IONS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DNLI — ноябре (+10.83%), для IONS — ноябре (+7.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DNLI — март (-7.44%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DNLI: +21.85% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или IONS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DNLI — -52.20%, IONS — -58.57%. Преимущество у DNLI.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка DNLI за TTM — 0 $, IONS — 944 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DNLI или IONS?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, IONS — 43/100. IONS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или IONS?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу IONS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией