Сравнение DNLI vs IBRX

Тикер 1

Тикер 2

DNLI12

26IBRX

Denali Therapeutics Inc. (DNLI) и ImmunityBio, Inc. (IBRX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IBRX крупнее в 2.6× (8,11 млрд $ vs 3,06 млрд $). Обе компании убыточны: P/E DNLI — -6.92, IBRX — -9.67. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. DNLI работает в убыток — ROE -52.20%, тогда как IBRX показывает рентабельность 138.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. IBRX убыточен — чистая маржа -606.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IBRX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, DNLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:12 — убедительное преимущество IBRX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ImmunityBio, Inc.

IBRXNASDAQ

7,74 $-0,31 $ (-3,85%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,11 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DNLIIBRX

Фундаментальный анализ

Ни DNLI (P/E -6.92), ни IBRX (P/E -9.67) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. DNLI работает в убыток — ROE -52.20%, тогда как IBRX показывает рентабельность 138.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DNLI — 0.04, у IBRX — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DNLIIBRX

Показатель	DNLI	IBRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	-9.67
P/B	3.79	-9.50
P/S	0.00	59.81
PEG	0.89	0.07
EV/EBITDA	-5.04	-48.76
Рентабельность
ROE	-52.20%	138.69%
ROA	-40.13%	-132.15%
Валовая маржа	0.00%	93.79%
Операц. маржа	0.00%	-185.41%
Чистая маржа	0.00%	-606.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	-1.29
Текущая ликв.	9.28	6.67
Быстрая ликв.	9.28	6.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.72	$-0.83
Балансовая стоим.	$4.96	$-0.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBRX: скоринг 57/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DNLI — 45.8, IBRX — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DNLI на -4.8%, IBRX на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), IBRX — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DNLI — 1.86, IBRX — 2.05. IBRX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IBRX составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIIBRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	IBRX
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	48.96
Stochastic %K	39.44	42.07
CCI (20)	-64.76	-14.94
MFI	52.19	62.76
Williams %R	-60.56	-57.93
MACD гистограмма	-0.09	-0.01
Momentum (10)	-1.58	-0.02
Тренд
ADX	12.02	19.16
Цена vs EMA 9	-0.50%	-2.29%
Цена vs EMA 20	-2.09%	-1.42%
Цена vs SMA 50	-4.81%	-0.05%
Цена vs SMA 200	+5.88%	+65.62%
Объём
CMF	-0.13	0.07
Volume Ratio	73.82	167.34
Волатильность и статистика
Beta	1.86	2.05
ATR %	5.23%	8.37%
Sharpe (1г)	0.68	1.47
RS Rating	71.00	96.00
52w от хая	-20.78	-37.73
BB ширина	13.51	23.92

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DNLI генерирует 0 $, IBRX — 113,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DNLI — -512,54 млн $, IBRX — -351,40 млн $. IBRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DNLI — -422,10 млн $, IBRX — -308,78 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DNLI	IBRX
Выручка	0 $	113,29 млн $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	-351,40 млн $
EPS (TTM)	$-2.97	$-0.38
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	-304,94 млн $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	-308,78 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DNLI	IBRX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DNLI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.83%), IBRX — в январе (+18.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DNLI — март (-7.44%), IBRX — март (-10.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBRX: +48.01% против +21.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

IBRX

+18.4

+6.1

-10.5

+4.2

+4.7

+9.1

-3.3

-4.7

+2.4

+5.0

+7.7

+9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или ImmunityBio, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или IBRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DNLI — -52.20%, IBRX — 138.69%. Преимущество у IBRX.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и ImmunityBio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или ImmunityBio, Inc.?

Выручка DNLI за TTM — 0 $, IBRX — 113,29 млн $. IBRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DNLI или IBRX?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, IBRX — 57/100. IBRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или IBRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу IBRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией