Сравнение DNLI vs HALO

Тикер 1

Тикер 2

DNLI9

28HALO

Инвесторы часто выбирают между DNLI и HALO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HALO крупнее в 2.7× (8,13 млрд $ vs 3,06 млрд $). DNLI имеет отрицательный P/E (-6.92), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HALO прибылен с P/E 23.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE DNLI отрицательный (-52.20%), что говорит об убыточности. HALO генерирует прибыль с ROE 126.27%. По этому критерию преимущество однозначно. По техническому скорингу HALO сильнее: 61/100 против 34/100 у DNLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HALO уверенно лидирует со счётом 28:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DNLIHALO

Фундаментальный анализ

P/E у DNLI отрицательный (-6.92) — компания генерирует убытки. HALO прибылен, P/E составляет 23.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) DNLI дешевле: 3.79 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE DNLI отрицательный (-52.20%), что говорит об убыточности. HALO генерирует прибыль с ROE 126.27%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DNLI — 0.04, HALO — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DNLIHALO

Показатель	DNLI	HALO
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	23.36
P/B	3.79	37.10
P/S	0.00	5.42
PEG	0.89	-0.97
EV/EBITDA	-5.04	8.41
Рентабельность
ROE	-52.20%	126.27%
ROA	-40.13%	13.05%
Валовая маржа	0.00%	76.93%
Операц. маржа	0.00%	56.96%
Чистая маржа	0.00%	23.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.95
Текущая ликв.	9.28	2.76
Быстрая ликв.	9.28	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.72	$2.95
Балансовая стоим.	$4.96	$1.86

Технический анализ

HALO набирает 61 из 100 по техническому скорингу, DNLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DNLI — 45.8 (нейтральная зона), HALO — 55.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HALO торгуется выше SMA 50 (4.4%), тогда как DNLI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DNLI выше SMA 200 (+5.9%), HALO — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу DNLI. Сила тренда по ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), HALO — 19.2 (нет тренда). По бете HALO стабильнее (0.61 vs 1.86). Значение ниже 0.8 делает HALO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIHALO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	HALO
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	55.12
Stochastic %K	39.44	50.19
CCI (20)	-64.76	62.59
MFI	52.19	55.26
Williams %R	-60.56	-49.81
MACD гистограмма	-0.09	0.26
Momentum (10)	-1.58	3.33
Тренд
ADX	12.02	19.19
Цена vs EMA 9	-0.50%	+0.67%
Цена vs EMA 20	-2.09%	+1.84%
Цена vs SMA 50	-4.81%	+4.37%
Цена vs SMA 200	+5.88%	-0.83%
Объём
CMF	-0.13	-0.12
Volume Ratio	73.82	105.22
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.61
ATR %	5.23%	3.66%
Sharpe (1г)	0.68	0.79
RS Rating	71.00	70.00
52w от хая	-20.78	-16.66
BB ширина	13.51	13.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DNLI — 0 $, HALO — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HALO зарабатывает 316,89 млн $, а DNLI фиксирует убыток (-512,54 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: DNLI генерирует -422,10 млн $, HALO — 644,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DNLI	HALO
Выручка	0 $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	316,89 млн $
EPS (TTM)	$-2.97	$2.64
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	651,56 млн $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	644,59 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DNLI	HALO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DNLI — ноябре (+10.83%), для HALO — ноябре (+12.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DNLI — март (-7.44%), для HALO — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DNLI: +21.85% против +16.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или HALO?

ROE DNLI — -52.20%, HALO — 126.27%. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и Halozyme Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: DNLI — 0 $, HALO — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DNLI или HALO?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, HALO — 61/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или HALO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DNLI выигрывает 9, HALO — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией