Сравнение DNLI vs EXEL

Тикер 1

Тикер 2

DNLI11

29EXEL

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Denali Therapeutics Inc. (DNLI) и Exelixis, Inc. (EXEL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации EXEL крупнее в 4.1× (12,48 млрд $ vs 3,06 млрд $). P/E у DNLI отрицательный (-6.92) — компания генерирует убытки. EXEL прибылен, P/E составляет 15.47. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE DNLI отрицательный (-52.20%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 40.21%. По этому критерию преимущество однозначно. Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. EXEL побеждает по числу метрик: 29 против 11 у DNLI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DNLIEXEL

Фундаментальный анализ

Убыточность DNLI (P/E -6.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. EXEL показывает P/E 15.47. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) DNLI дешевле: 3.79 против 6.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE DNLI отрицательный (-52.20%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 40.21%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DNLI — 0.04, EXEL — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DNLIEXEL

Показатель	DNLI	EXEL
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	15.47
P/B	3.79	6.66
P/S	0.00	5.28
PEG	0.89	0.39
EV/EBITDA	-5.04	12.50
Рентабельность
ROE	-52.20%	40.21%
ROA	-40.13%	32.13%
Валовая маржа	0.00%	96.44%
Операц. маржа	0.00%	39.43%
Чистая маржа	0.00%	35.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.09
Текущая ликв.	9.28	3.26
Быстрая ликв.	9.28	3.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.72	$3.23
Балансовая стоим.	$4.96	$7.49

Технический анализ

По техническому скорингу EXEL сильнее: 81/100 против 34/100 у DNLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DNLI составляет 45.8 (нейтральная зона), у EXEL — 60.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EXEL торгуется выше SMA 50 (11.3%), тогда как DNLI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), EXEL — 34.8 (выраженный тренд). EXEL демонстрирует выраженный тренд, а DNLI — нет. EXEL менее волатилен — бета 0.92 против 1.86 у DNLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIEXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	EXEL
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	60.26
Stochastic %K	39.44	78.72
CCI (20)	-64.76	72.37
MFI	52.19	59.72
Williams %R	-60.56	-21.28
MACD гистограмма	-0.09	0.16
Momentum (10)	-1.58	1.20
Тренд
ADX	12.02	34.78
Цена vs EMA 9	-0.50%	+1.36%
Цена vs EMA 20	-2.09%	+4.27%
Цена vs SMA 50	-4.81%	+11.33%
Цена vs SMA 200	+5.88%	+18.45%
Объём
CMF	-0.13	0.03
Volume Ratio	73.82	84.36
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.92
ATR %	5.23%	3.21%
Sharpe (1г)	0.68	0.37
RS Rating	71.00	53.00
52w от хая	-20.78	-3.35
BB ширина	13.51	21.88

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DNLI — 0 $, EXEL — 2,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: EXEL зарабатывает 782,57 млн $, а DNLI фиксирует убыток (-512,54 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: DNLI генерирует -422,10 млн $, EXEL — 844,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DNLI	EXEL
Выручка	0 $	2,32 млрд $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	782,57 млн $
EPS (TTM)	$-2.97	$2.88
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	884,27 млн $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	844,34 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DNLI	EXEL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DNLI приходится на ноябре (+10.83%), а EXEL — на ноябре (+10.43%). Слабые месяцы: для DNLI — март (-7.44%), для EXEL — октябрь (-5.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +21.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или Exelixis, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или EXEL?

ROE DNLI — -52.20%, EXEL — 40.21%. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и Exelixis, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или Exelixis, Inc.?

По объёму выручки: DNLI — 0 $, EXEL — 2,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DNLI или EXEL?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, EXEL — 81/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или EXEL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DNLI выигрывает 11, EXEL — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией