Сравнение DLTR vs WMT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DLTR — P/E 14.51 vs 47.64 у WMT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DLTR: 0.94 vs 1.46 у WMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DLTR — 4.96, у WMT — 10.47. EV/EBITDA DLTR — 10.19, у WMT — 23.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DLTR (34.83% vs 23.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLTR — 6.61%, у WMT — 3.07%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLTR — 1.23, у WMT — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WMT ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLTR | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.51 | 47.64 | |
| P/B | 4.96 | 10.47 | |
| P/S | 0.94 | 1.46 | |
| PEG | 0.09 | 3.48 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 23.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 34.83% | 23.69% | |
| ROA | 9.52% | 7.69% | |
| Валовая маржа | 36.40% | 24.93% | |
| Операц. маржа | 8.23% | 4.18% | |
| Чистая маржа | 6.61% | 3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.23 | 0.67 | |
| Текущая ликв. | 1.07 | 0.79 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.29% | |
| EPS | $6.44 | $2.75 | |
| Балансовая стоим. | $18.86 | $13.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WMT сильнее: 70/100 против 29/100 у DLTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLTR составляет 44.8 (нейтральная зона), у WMT — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WMT выше на 2.9%, DLTR — ниже на -8.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WMT выше SMA 200 (+14.8%), DLTR — ниже (-14.9%). Долгосрочный тренд в пользу WMT. ADX: DLTR — 30.2 (выраженный тренд), WMT — 10.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WMT менее волатилен — бета 0.15 против 0.77 у DLTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DLTR составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLTR | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.80 | 52.72 | |
| Stochastic %K | 59.46 | 50.94 | |
| CCI (20) | -46.97 | 53.79 | |
| MFI | 34.08 | 59.63 | |
| Williams %R | -40.54 | -49.06 | |
| MACD гистограмма | 0.36 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -3.03 | 0.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.17 | 10.08 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.93% | -0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.86% | +0.28% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.96% | +2.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.91% | +14.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 107.07 | 184.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 0.15 | |
| ATR % | 4.31% | 2.10% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 1.29 | |
| RS Rating | 48.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -34.35 | -3.19 | |
| BB ширина | 18.24 | 5.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLTR — 19,41 млрд $, WMT — 713,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLTR — 1,28 млрд $, WMT — 21,89 млрд $. WMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLTR — 1,40 млрд $, WMT — 14,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLTR | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,41 млрд $ | 713,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,28 млрд $ | 21,89 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.22 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 2,53 млрд $ | 41,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | 14,92 млрд $ |
Дивиденды
WMT выплачивает дивиденды с доходностью 0.74% годовых, тогда как DLTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DLTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DLTR | WMT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.29% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -14.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLTR приходится на ноябре (+7.81%), а WMT — на ноябре (+3.65%). Наименее удачные месяцы: DLTR — август (-7.76%), WMT — декабрь (-1.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMT: +16.97% против +5.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dollar Tree, Inc. или Walmart Inc.?
У кого выше рентабельность — DLTR или WMT?
Какие дивиденды у Dollar Tree, Inc. и Walmart Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dollar Tree, Inc. или Walmart Inc.?
У кого выше маржинальность — DLTR или WMT?
Какая акция лучше по технике — DLTR или WMT?
Что лучше купить — DLTR или WMT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией