Сравнение DLTR vs M
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E M оценён рынком дешевле: 8.43 против 14.51 у DLTR (разница составляет 41.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу M: 0.23 vs 0.94 у DLTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) M дешевле: 1.11 против 4.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA M оценён ниже: 4.80 vs 10.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DLTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 34.83% против 14.20% у M. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLTR — 6.61%, M — 2.84%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLTR — 1.23, M — 1.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DLTR | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.51 | 8.43 | |
| P/B | 4.96 | 1.11 | |
| P/S | 0.94 | 0.23 | |
| PEG | 0.09 | 0.63 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 4.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 34.83% | 14.20% | |
| ROA | 9.52% | 3.95% | |
| Валовая маржа | 36.40% | 36.55% | |
| Операц. маржа | 8.23% | 4.55% | |
| Чистая маржа | 6.61% | 2.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.23 | 1.07 | |
| Текущая ликв. | 1.07 | 1.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.69% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 30.69% | |
| EPS | $6.44 | $2.37 | |
| Балансовая стоим. | $18.86 | $17.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу M сильнее: 53/100 против 29/100 у DLTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLTR составляет 44.8 (нейтральная зона), у M — 60.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. M торгуется выше SMA 50 (10.1%), тогда как DLTR ниже этой средней (-8.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. M выше SMA 200 (+8.0%), DLTR — ниже (-14.9%). Долгосрочный тренд в пользу M. Сила тренда по ADX: DLTR — 30.2 (выраженный тренд), M — 14.0 (нет тренда). DLTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от M. DLTR менее волатилен — бета 0.77 против 1.34 у M. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DLTR составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLTR | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.80 | 60.42 | |
| Stochastic %K | 59.46 | 95.40 | |
| CCI (20) | -46.97 | 42.81 | |
| MFI | 34.08 | 53.67 | |
| Williams %R | -40.54 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.36 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -3.03 | 0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.17 | 14.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.93% | +8.32% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.86% | +8.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.96% | +10.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.91% | +7.97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 107.07 | 111.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 1.34 | |
| ATR % | 4.31% | 3.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 1.23 | |
| RS Rating | 48.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -34.35 | -15.53 | |
| BB ширина | 18.24 | 12.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLTR — 19,41 млрд $, M — 22,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLTR — 1,28 млрд $, M — 642 млн $. DLTR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLTR генерирует 1,40 млрд $, M — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLTR | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,41 млрд $ | 22,62 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,28 млрд $ | 642 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.22 | $2.37 | |
| Операц. Cash Flow | 2,53 млрд $ | 1,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,40 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: M обеспечивает 3.69% годовой доходности, DLTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. M выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как DLTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DLTR | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.69% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | — | 30.69% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5.01% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLTR приходится на ноябре (+7.81%), а M — на ноябре (+16.85%). Слабые месяцы: для DLTR — август (-7.76%), для M — март (-7.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, май, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у M: +9.92% против +5.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dollar Tree, Inc. или Macy's, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLTR или M?
Какие дивиденды у Dollar Tree, Inc. и Macy's, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dollar Tree, Inc. или Macy's, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLTR или M?
Какая акция лучше по технике — DLTR или M?
Что лучше купить — DLTR или M?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией