Сравнение DLR vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

DLR15

29WPC

Сравнение Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и W. P. Carey Inc. (WPC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DLR крупнее в 4.1× (68,27 млрд $ vs 16,68 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WPC выглядит привлекательнее: 32.02 против 47.74. Премия к оценке DLR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE WPC — 6.30%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WPC удерживает чистую маржу на уровне 26.02%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности WPC впереди: 4.88% годовых против 2.56% у DLR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WPC: скоринг 61/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:15 — убедительное преимущество WPC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DLRWPC

Фундаментальный анализ

WPC торгуется с P/E 32.02, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу WPC: 8.41 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WPC — 1.98, у DLR — 2.81. EV/EBITDA WPC — 19.09, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WPC (6.30% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WPC — 26.02%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRWPC

Показатель	DLR	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	32.02
P/B	2.81	1.98
P/S	10.44	8.41
PEG	0.20	1.55
EV/EBITDA	21.33	19.09
Рентабельность
ROE	5.98%	6.30%
ROA	2.82%	2.84%
Валовая маржа	25.12%	68.16%
Операц. маржа	14.61%	43.34%
Чистая маржа	21.47%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.06
Текущая ликв.	0.00	0.68
Быстрая ликв.	0.00	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	4.88%
Коэфф. выплат	127.09%	154.85%
EPS	$3.99	$2.34
Балансовая стоим.	$73.61	$37.90

Технический анализ

По техническому скорингу WPC сильнее: 61/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у WPC — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), WPC — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WPC менее волатилен — бета 0.06 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DLRWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	63.03
Stochastic %K	34.28	92.89
CCI (20)	-113.57	158.30
MFI	24.76	50.98
Williams %R	-65.72	-7.11
MACD гистограмма	-1.59	0.01
Momentum (10)	-9.03	1.16
Тренд
ADX	22.58	17.75
Цена vs EMA 9	-0.38%	+1.35%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+4.62%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+9.04%
Объём
CMF	-0.05	-0.09
Volume Ratio	52.10	116.27
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.06
ATR %	2.19%	1.47%
Sharpe (1г)	0.40	1.05
RS Rating	53.00	63.00
52w от хая	-8.40	-0.90
BB ширина	8.51	4.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, WPC — 466,36 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	WPC
Выручка	6,11 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$2.11
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,09 млрд $

Дивиденды

DLR и WPC — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	WPC
Див. доходность	2.56%	4.88%
Годовые дивиденды	$2.44	$0.93
Коэфф. выплат	127.09%	154.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а WPC — на июле (+3.90%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +5.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или W. P. Carey Inc.?

По P/E W. P. Carey Inc. оценена ниже: 32.02 против 47.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLR или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 5.98%, WPC — 6.30%. Преимущество у WPC.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или W. P. Carey Inc.?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или WPC?

Чистая маржа DLR — 21.47%, WPC — 26.02%. WPC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или WPC?

Технический скоринг: DLR — 42/100, WPC — 61/100. WPC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу WPC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией