Сравнение DLR vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

DLR18

25WELL

Сравнение Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и Welltower Inc. (WELL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WELL крупнее в 2.2× (152,48 млрд $ vs 68,27 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DLR — P/E 47.74 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DLR — 5.98%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLR удерживает чистую маржу на уровне 21.47%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности DLR впереди: 2.56% годовых против 1.36% у WELL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 25:18 — убедительное преимущество WELL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DLRWELL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DLR оценён рынком дешевле: 47.74 против 108.46 у WELL (разница составляет 56.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DLR: 10.44 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DLR — 21.33, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DLR (5.98% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLR — 21.47%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRWELL

Показатель	DLR	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	108.46
P/B	2.81	3.49
P/S	10.44	13.29
PEG	0.20	6.33
EV/EBITDA	21.33	64.18
Рентабельность
ROE	5.98%	3.51%
ROA	2.82%	2.09%
Валовая маржа	25.12%	38.87%
Операц. маржа	14.61%	4.62%
Чистая маржа	21.47%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.46
Текущая ликв.	0.00	3.20
Быстрая ликв.	0.00	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	1.36%
Коэфф. выплат	127.09%	139.68%
EPS	$3.99	$2.01
Балансовая стоим.	$73.61	$64.20

Технический анализ

По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у WELL — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WELL менее волатилен — бета 0.10 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DLRWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	58.52
Stochastic %K	34.28	76.43
CCI (20)	-113.57	88.84
MFI	24.76	56.76
Williams %R	-65.72	-23.57
MACD гистограмма	-1.59	-0.17
Momentum (10)	-9.03	2.14
Тренд
ADX	22.58	10.33
Цена vs EMA 9	-0.38%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+15.06%
Объём
CMF	-0.05	0.10
Volume Ratio	52.10	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.10
ATR %	2.19%	2.32%
Sharpe (1г)	0.40	1.72
RS Rating	53.00	79.00
52w от хая	-8.40	-1.59
BB ширина	8.51	6.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, WELL — 936,85 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	WELL
Выручка	6,11 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$1.41
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	2,85 млрд $

Дивиденды

DLR и WELL — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	WELL
Див. доходность	2.56%	1.36%
Годовые дивиденды	$2.44	$1.48
Коэфф. выплат	127.09%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +14.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Welltower Inc.?

По P/E Digital Realty Trust, Inc. оценена ниже: 47.74 против 108.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLR или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 5.98%, WELL — 3.51%. Преимущество у DLR.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или WELL?

Чистая маржа DLR — 21.47%, WELL — 12.15%. DLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или WELL?

Технический скоринг: DLR — 42/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией