Сравнение DLR vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DLR с P/E 47.74 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VTR: 7.02 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DLR — 21.33, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DLR — 5.98%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLR удерживает чистую маржу на уровне 21.47%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 162.02 | |
| P/B | 2.81 | 3.21 | |
| P/S | 10.44 | 7.02 | |
| PEG | 0.20 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 2.10% | |
| ROA | 2.82% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 25.12% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 342.83% | |
| EPS | $3.99 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 58.93 | |
| CCI (20) | -113.57 | 77.87 | |
| MFI | 24.76 | 59.14 | |
| Williams %R | -65.72 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -9.03 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | -0.02 | |
| ATR % | 2.19% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | 1.57 | |
| RS Rating | 53.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -2.62 | |
| BB ширина | 8.51 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, VTR — 251,38 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
DLR и VTR — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 342.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а VTR — на апреле (+4.80%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +12.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или VTR?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или VTR?
Какая акция лучше по технике — DLR или VTR?
Что лучше купить — DLR или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией