Сравнение DLR vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 47.74. Премия к оценке DLR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 5.98% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, DLR — 21.47%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0.82, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 7.54 | |
| P/B | 2.81 | 1.00 | |
| P/S | 10.44 | 3.29 | |
| PEG | 0.20 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 13.17% | |
| ROA | 2.82% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 25.57% | |
| EPS | $3.99 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 0.8%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DLR выше SMA 200 (+10.6%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. Сила тренда по ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). DLR менее волатилен — бета 0.85 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 74.08 | |
| CCI (20) | -113.57 | 46.42 | |
| MFI | 24.76 | 53.67 | |
| Williams %R | -65.72 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -9.03 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 1.24 | |
| ATR % | 2.19% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -0.61 | |
| RS Rating | 53.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -27.14 | |
| BB ширина | 8.51 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, VNO — 904,96 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
DLR и VNO — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3.80%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — DLR или VNO?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — DLR или VNO?
Какая акция лучше по технике — DLR или VNO?
Что лучше купить — DLR или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией