Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DLR vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

DLR32

12STWD

Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и Starwood Property Trust, Inc. (STWD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DLR крупнее в 12,3× (74,05 млрд $ vs 6,04 млрд $). STWD торгуется с P/E 24,28, тогда как DLR — с P/E 92,24. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE STWD — 3,40%, у DLR — 3,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STWD удерживает чистую маржу на уровне 11,27%, опережая DLR (11,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность STWD составляет 11,78%, у DLR — 2,44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DLR набирает 69 из 100 по техническому скорингу, STWD — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DLR побеждает по числу метрик: 32 против 12 у STWD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

$200,15+$2,57 (+1,30%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 74,05 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.4

Качество

4.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

$16,30-$0,05 (-0,31%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,04 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.8

Качество

3.7

Рост

4.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DLRSTWD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 24,28 vs 92,24 у DLR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 2,99 против 10,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STWD — 0,92, у DLR — 2,58. EV/EBITDA STWD — 16,59, у DLR — 26,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STWD (3,40% vs 3,30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STWD — 11,27%, у DLR — 11,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3,65 vs 0,67 у DLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0,06), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRSTWD

Показатель	DLR	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	92,24	24,28
P/B	2,58	0,92
P/S	10,81	2,99
PEG	-2,03	-0,64
EV/EBITDA	26,52	16,59
Рентабельность
ROE	3,30%	3,40%
ROA	1,47%	0,37%
Валовая маржа	13,77%	76,69%
Операц. маржа	17,87%	73,42%
Чистая маржа	11,67%	11,27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,67	3,65
Текущая ликв.	1,07	0,06
Быстрая ликв.	1,07	0,06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,44%	11,78%
Коэфф. выплат	221,81%	377,89%
EPS	$2,26	$0,62
Балансовая стоим.	$83,44	$19,59

Технический анализ

Техническая картина в пользу DLR: скоринг 69/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLR — 63,1, STWD — 46,2. Обе акции находятся в одной зоне. DLR торгуется выше SMA 50 (7,6%), тогда как STWD ниже этой средней (-1,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DLR выше SMA 200 (+13,0%), STWD — ниже (-7,4%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. ADX: DLR — 23,9 (слабый тренд), STWD — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STWD — 0,30, DLR — 0,79. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DLRSTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	63,07	46,20
Stochastic %K	91,40	58,09
CCI (20)	116,00	0,73
MFI	52,69	48,62
Williams %R	-8,60	-41,91
MACD гистограмма	0,81	0,03
Momentum (10)	11,63	0,32
Тренд
ADX	23,86	18,81
Цена vs EMA 9	+2,70%	-0,50%
Цена vs EMA 20	+4,60%	-0,73%
Цена vs SMA 50	+7,57%	-1,84%
Цена vs SMA 200	+13,00%	-7,42%
Объём
CMF	0,00	-0,01
Volume Ratio	76,14	67,36
Волатильность и статистика
Beta	0,79	0,30
ATR %	2,71%	2,08%
Sharpe (1г)	0,64	-1,37
RS Rating	60,00	18,00
52w от хая	-3,84	-21,79
BB ширина	14,51	5,55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DLR генерирует 6,11 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DLR — +10,00%, STWD — -7,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, STWD — 411,54 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	STWD
Выручка	6,11 млрд $	1,88 млрд $
Рост выручки (г/г)	+10.00%	-7.90%
Чистая прибыль	1,31 млрд $	411,54 млн $
Рост прибыли (г/г)	+117.20%	+14.30%
EPS (TTM)	$3,73	$1,22
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	977,85 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	708,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DLR платит 2,44%, STWD — 11,78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, STWD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 221,81%, STWD — 377,89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	STWD
Див. доходность	2,44%	11,78%
Годовые дивиденды	$3,66	$0,96
Коэфф. выплат	221,81%	377,89%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-4,63%	-12,94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DLR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4,69%), STWD — в ноябре (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3,80%), STWD — март (-4,84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +13,89% против +0,69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2,6

-2,4

+1,9

+4,7

+1,9

+3,0

+0,4

-3,8

+1,2

+3,5

-1,1

STWD

+1,4

-0,3

-4,8

+3,1

+0,8

+0,5

+2,5

+1,4

-4,6

-0,6

+4,6

-3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у Starwood Property Trust, Inc. ниже (24,28 vs 92,24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DLR или STWD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 3,30%, STWD — 3,40%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2,44%, STWD — 11,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или STWD?

Чистая маржа DLR — 11,67%, STWD — 11,27%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — DLR или STWD?

Технический скоринг: DLR — 69/100, STWD — 39/100. DLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или STWD?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:12 в пользу DLR по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией