Сравнение DLR vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 16.45 vs 47.74 у DLR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 3.20 против 10.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у DLR — 2.81. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DLR (5.98% vs 5.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLR — 21.47%, у STWD — 17.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.82 у DLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 16.45 | |
| P/B | 2.81 | 0.87 | |
| P/S | 10.44 | 3.20 | |
| PEG | 0.20 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 5.25% | |
| ROA | 2.82% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 240.97% | |
| EPS | $3.99 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $21.81 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DLR: скоринг 42/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLR — 46.4, STWD — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. DLR торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DLR выше SMA 200 (+10.6%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STWD — 0.40, DLR — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DLR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 31.55 | |
| CCI (20) | -113.57 | -63.95 | |
| MFI | 24.76 | 29.21 | |
| Williams %R | -65.72 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.40 | |
| ATR % | 2.19% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -0.84 | |
| RS Rating | 53.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -17.62 | |
| BB ширина | 8.51 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DLR генерирует 6,11 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, STWD — 411,54 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DLR платит 2.56%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 240.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DLR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.69%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или STWD?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или STWD?
Какая акция лучше по технике — DLR или STWD?
Что лучше купить — DLR или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией