Сравнение DLR vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B DLR — 2.81, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.82 у DLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 14.13 | |
| P/B | 2.81 | 13.61 | |
| P/S | 10.44 | 9.97 | |
| PEG | 0.20 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 125.93% | |
| ROA | 2.82% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 64.93% | |
| EPS | $3.99 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $19.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0.49 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 28.39 | |
| CCI (20) | -113.57 | -104.44 | |
| MFI | 24.76 | 37.39 | |
| Williams %R | -65.72 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.49 | |
| ATR % | 2.19% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | 0.66 | |
| RS Rating | 53.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -2.00 | |
| BB ширина | 8.51 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
DLR и SPG — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или SPG?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или SPG?
Какая акция лучше по технике — DLR или SPG?
Что лучше купить — DLR или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией