Сравнение DLR vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SBAC: 7.72 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как DLR показывает рентабельность 5.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 21.47% у DLR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0.82, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 21.60 | |
| P/B | 2.81 | -4.63 | |
| P/S | 10.44 | 7.72 | |
| PEG | 0.20 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | -20.90% | |
| ROA | 2.82% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 48.34% | |
| EPS | $3.99 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $-44.91 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLR сильнее: 42/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 0.8%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). SBAC менее волатилен — бета 0.18 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 42.81 | |
| CCI (20) | -113.57 | -79.28 | |
| MFI | 24.76 | 35.81 | |
| Williams %R | -65.72 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -2.10 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.18 | |
| ATR % | 2.19% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -0.24 | |
| RS Rating | 53.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -14.57 | |
| BB ширина | 8.51 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
DLR и SBAC — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, SBAC — 2.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 48.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а SBAC — на апреле (+4.55%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3.80%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +10.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — DLR или SBAC?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — DLR или SBAC?
Какая акция лучше по технике — DLR или SBAC?
Что лучше купить — DLR или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией