Сравнение DLR vs PLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PLD торгуется с P/E 36.25, тогда как DLR — с P/E 47.74. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) DLR оценён ниже: 10.44 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PLD — 21.88, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLD — 7.01%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у PLD — 0.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 36.25 | |
| P/B | 2.81 | 2.52 | |
| P/S | 10.44 | 15.07 | |
| PEG | 0.20 | -20.92 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 21.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 7.01% | |
| ROA | 2.82% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 43.37% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 38.94% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 41.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 103.60% | |
| EPS | $3.99 | $3.99 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $62.23 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PLD: скоринг 60/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLR — 46.4, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. DLR и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PLD — 0.64, DLR — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DLR | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 59.58 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 91.01 | |
| CCI (20) | -113.57 | 89.50 | |
| MFI | 24.76 | 59.58 | |
| Williams %R | -65.72 | -8.99 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -9.03 | 1.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 15.69 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +2.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +5.12% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | +14.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 57.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.64 | |
| ATR % | 2.19% | 1.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | 1.16 | |
| RS Rating | 53.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -0.52 | |
| BB ширина | 8.51 | 4.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DLR генерирует 6,11 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLR | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 8,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 5,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 5,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DLR платит 2.56%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $2.14 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 103.60% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -3.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DLR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.69%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +14.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или PLD?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Prologis, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или PLD?
Какая акция лучше по технике — DLR или PLD?
Что лучше купить — DLR или PLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией