Сравнение DLR vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PK имеет отрицательный P/E (-18,01), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DLR прибылен с P/E 89,31. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 1,17 vs 10,47 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,96 против 2,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 11,05 vs 25,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -5,14%, тогда как DLR показывает рентабельность 3,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-6,41%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0,67, PK — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DLR | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 89,31 | -18,01 | |
| P/B | 2,50 | 0,96 | |
| P/S | 10,47 | 1,17 | |
| PEG | -1,96 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 25,84 | 11,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | -5,14% | |
| ROA | 1,47% | -2,12% | |
| Валовая маржа | 13,77% | -13,03% | |
| Операц. маржа | 17,87% | 12,48% | |
| Чистая маржа | 11,67% | -6,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 2,22 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 2,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,52% | 6,78% | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | -122,09% | |
| EPS | $2,26 | -$0,81 | |
| Балансовая стоим. | $83,44 | $15,16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLR сильнее: 70/100 против 59/100 у PK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 57,6 (нейтральная зона), у PK — 52,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 4,6%, PK на 2,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DLR — 25,1 (выраженный тренд), PK — 15,2 (нет тренда). DLR менее волатилен — бета 0,78 против 0,88 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DLR составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLR | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,60 | 52,00 | |
| Stochastic %K | 56,29 | 40,52 | |
| CCI (20) | 66,80 | -53,65 | |
| MFI | 68,70 | 54,23 | |
| Williams %R | -43,71 | -59,48 | |
| MACD гистограмма | 1,03 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -5,28 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,07 | 15,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,10% | -0,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,86% | -0,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,60% | +2,65% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,72% | +25,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 87,24 | 173,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,88 | |
| ATR % | 3,15% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,41 | 1,14 | |
| RS Rating | 49,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -6,89 | -4,47 | |
| BB ширина | 18,81 | 7,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLR: +10,00% г/г vs -2,20%. PK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как DLR генерирует прибыль (1,31 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.00% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | -283 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +117.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,73 | -$1,42 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 102 млн $ |
Дивиденды
DLR и PK — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2,52%, PK — 6,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DLR | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,52% | 6,78% | |
| Годовые дивиденды | $2,44 | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | -122,09% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12,06% | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4,69%), а PK — на ноябре (+10,58%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3,80%), для PK — март (-7,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +13,89% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или PK?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — DLR или PK?
Что лучше купить — DLR или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией