Сравнение DLR vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

DLR14

30NNN

Сравнение Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и NNN REIT, Inc. (NNN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DLR крупнее в 8.0× (68,27 млрд $ vs 8,56 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 22.11 против 47.74. Премия к оценке DLR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE NNN — 8.81%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности NNN впереди: 5.30% годовых против 2.56% у DLR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NNN: скоринг 69/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 30:14 — убедительное преимущество NNN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

DLRNNN

Фундаментальный анализ

NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у DLR — 2.81. EV/EBITDA NNN — 15.48, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRNNN

Показатель	DLR	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	22.11
P/B	2.81	1.95
P/S	10.44	9.21
PEG	0.20	-5.28
EV/EBITDA	21.33	15.48
Рентабельность
ROE	5.98%	8.81%
ROA	2.82%	4.11%
Валовая маржа	25.12%	81.38%
Операц. маржа	14.61%	63.13%
Чистая маржа	21.47%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.10
Текущая ликв.	0.00	0.48
Быстрая ликв.	0.00	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	5.30%
Коэфф. выплат	127.09%	115.78%
EPS	$3.99	$2.05
Балансовая стоим.	$73.61	$23.25

Технический анализ

По техническому скорингу NNN сильнее: 69/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у NNN — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DLRNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	62.89
Stochastic %K	34.28	91.61
CCI (20)	-113.57	205.76
MFI	24.76	53.48
Williams %R	-65.72	-8.39
MACD гистограмма	-1.59	0.07
Momentum (10)	-9.03	0.59
Тренд
ADX	22.58	17.34
Цена vs EMA 9	-0.38%	+1.87%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+2.34%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+3.29%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+6.83%
Объём
CMF	-0.05	0.11
Volume Ratio	52.10	118.59
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.14
ATR %	2.19%	1.56%
Sharpe (1г)	0.40	0.27
RS Rating	53.00	50.00
52w от хая	-8.40	-1.59
BB ширина	8.51	3.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, NNN — 389,78 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	NNN
Выручка	6,11 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$2.07
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	667,13 млн $

Дивиденды

DLR и NNN — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	NNN
Див. доходность	2.56%	5.30%
Годовые дивиденды	$2.44	$1.20
Коэфф. выплат	127.09%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По P/E NNN REIT, Inc. оценена ниже: 22.11 против 47.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLR или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 5.98%, NNN — 8.81%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, NNN — 926,21 млн $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или NNN?

Чистая маржа DLR — 21.47%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или NNN?

Технический скоринг: DLR — 42/100, NNN — 69/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:30 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией