Сравнение DLR vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 5,83 против 91,05. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,42 vs 10,67 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 1,01 против 2,55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 17,12 vs 26,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,39% против 3,30% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 40,52%, DLR — 11,67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,38, тогда как DLR практически без долга (D/E 0,67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 91,05 | 5,83 | |
| P/B | 2,55 | 1,01 | |
| P/S | 10,67 | 2,42 | |
| PEG | -2,00 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 26,25 | 17,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | 18,39% | |
| ROA | 1,47% | 2,05% | |
| Валовая маржа | 13,77% | 99,28% | |
| Операц. маржа | 17,87% | 111,84% | |
| Чистая маржа | 11,67% | 40,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 7,38 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,47% | 12,19% | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | 71,09% | |
| EPS | $2,26 | $4,04 | |
| Балансовая стоим. | $83,44 | $23,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLR сильнее: 75/100 против 60/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 60,6 (нейтральная зона), у NLY — 61,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 6,4%, NLY на 3,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DLR — 23,3 (слабый тренд), NLY — 12,6 (нет тренда). NLY менее волатилен — бета 0,56 против 0,80 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,65 | 61,13 | |
| Stochastic %K | 79,67 | 98,95 | |
| CCI (20) | 92,31 | 147,82 | |
| MFI | 43,82 | 57,17 | |
| Williams %R | -20,33 | -1,05 | |
| MACD гистограмма | 0,65 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 4,39 | 0,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,31 | 12,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,07% | +1,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,76% | +2,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,38% | +3,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,61% | +4,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 51,61 | 62,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,56 | |
| ATR % | 2,81% | 1,72% | |
| Sharpe (1г) | 0,54 | 0,42 | |
| RS Rating | 55,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -5,07 | -4,61 | |
| BB ширина | 15,78 | 4,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLR: +10,00% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.00% | +5.40% | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +117.20% | +102.30% | |
| EPS (TTM) | $3,73 | $2,92 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
DLR и NLY — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2,47%, NLY — 12,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 221,81%, NLY — 71,09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,47% | 12,19% | |
| Годовые дивиденды | $3,66 | $1,45 | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | 71,09% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,63% | 10,50% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4,69%), а NLY — на ноябре (+5,11%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3,80%), для NLY — сентябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или NLY?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или NLY?
Какая акция лучше по технике — DLR или NLY?
Что лучше купить — DLR или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией