Сравнение DLR vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 47.74. Премия к оценке DLR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 5.98% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, DLR — 21.47%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как DLR практически без долга (D/E 0.82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 7.13 | |
| P/B | 2.81 | 0.96 | |
| P/S | 10.44 | 2.31 | |
| PEG | 0.20 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 14.41% | |
| ROA | 2.82% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 91.72% | |
| EPS | $3.99 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $22.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLR сильнее: 42/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у NLY — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DLR выше на 0.8%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DLR выше SMA 200 (+10.6%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. Сила тренда по ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). NLY менее волатилен — бета 0.65 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 21.07 | |
| CCI (20) | -113.57 | -162.91 | |
| MFI | 24.76 | 20.95 | |
| Williams %R | -65.72 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.65 | |
| ATR % | 2.19% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | 0.31 | |
| RS Rating | 53.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -12.07 | |
| BB ширина | 8.51 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
DLR и NLY — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, NLY — 12.99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 91.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а NLY — на ноябре (+5.11%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3.80%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или NLY?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или NLY?
Какая акция лучше по технике — DLR или NLY?
Что лучше купить — DLR или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией