Сравнение DLR vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAA с P/E 39,24 (у DLR — 91,05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MAA: 7,04 vs 10,67 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16,88 vs 26,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 7,16%, что превышает показатель DLR (3,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 18,17% против 11,67% у DLR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0,67, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 91,05 | 39,24 | |
| P/B | 2,55 | 2,87 | |
| P/S | 10,67 | 7,04 | |
| PEG | -2,00 | -1,32 | |
| EV/EBITDA | 26,25 | 16,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | 7,16% | |
| ROA | 1,47% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 13,77% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 17,87% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 11,67% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,47% | 4,55% | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | 177,41% | |
| EPS | $2,26 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $83,44 | $48,26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLR сильнее: 75/100 против 50/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 60,6 (нейтральная зона), у MAA — 50,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DLR выше на 6,4%, MAA — ниже на -1,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DLR — 23,3 (слабый тренд), MAA — 9,3 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0,06 против 0,80 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,65 | 50,52 | |
| Stochastic %K | 79,67 | 50,65 | |
| CCI (20) | 92,31 | 54,57 | |
| MFI | 43,82 | 48,12 | |
| Williams %R | -20,33 | -49,35 | |
| MACD гистограмма | 0,65 | -0,02 | |
| Momentum (10) | 4,39 | 0,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,31 | 9,34 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,07% | +0,64% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,76% | +0,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,38% | -1,00% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,61% | +1,57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 51,61 | 92,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,06 | |
| ATR % | 2,81% | 1,91% | |
| Sharpe (1г) | 0,54 | -0,33 | |
| RS Rating | 55,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -5,07 | -8,34 | |
| BB ширина | 15,78 | 4,08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLR: +10,00% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, MAA — 446,91 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.00% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +117.20% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $3,73 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
DLR и MAA — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2,47%, MAA — 4,55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 221,81%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,47% | 4,55% | |
| Годовые дивиденды | $3,66 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,63% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4,69%), а MAA — на ноябре (+3,68%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3,80%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +13,89% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или MAA?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или MAA?
Какая акция лучше по технике — DLR или MAA?
Что лучше купить — DLR или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией