Сравнение DLR vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAA с P/E 38.94 (у DLR — 47.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MAA: 6.85 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель DLR (5.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLR впереди: 21.47% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0.82, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 38.94 | |
| P/B | 2.81 | 2.73 | |
| P/S | 10.44 | 6.85 | |
| PEG | 0.20 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 6.78% | |
| ROA | 2.82% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 183.39% | |
| EPS | $3.99 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $49.02 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MAA сильнее: 58/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у MAA — 57.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 0.8%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DLR выше SMA 200 (+10.6%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. Сила тренда по ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0.30 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 67.95 | |
| CCI (20) | -113.57 | 40.79 | |
| MFI | 24.76 | 50.16 | |
| Williams %R | -65.72 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.30 | |
| ATR % | 2.19% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -1.39 | |
| RS Rating | 53.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -20.39 | |
| BB ширина | 8.51 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, MAA — 446,91 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
DLR и MAA — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, MAA — 4.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 183.39% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а MAA — на ноябре (+3.68%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3.80%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или MAA?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или MAA?
Какая акция лучше по технике — DLR или MAA?
Что лучше купить — DLR или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией