Сравнение DLR vs HR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность HR (P/E -76,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DLR показывает P/E 89,31. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HR дешевле: 6,12 против 10,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HR — 1,62, у DLR — 2,50. EV/EBITDA HR — 16,79, у DLR — 25,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HR отрицательный (-1,94%), что говорит об убыточности. DLR генерирует прибыль с ROE 3,30%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -7,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0,67, у HR — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 89,31 | -76,13 | |
| P/B | 2,50 | 1,62 | |
| P/S | 10,47 | 6,12 | |
| PEG | -1,96 | -0,47 | |
| EV/EBITDA | 25,84 | 16,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | -1,94% | |
| ROA | 1,47% | -0,97% | |
| Валовая маржа | 13,77% | 16,57% | |
| Операц. маржа | 17,87% | 22,60% | |
| Чистая маржа | 11,67% | -7,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,11 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,52% | 4,81% | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | -385,78% | |
| EPS | $2,26 | -$0,25 | |
| Балансовая стоим. | $83,44 | $12,48 | |
Технический анализ
DLR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, HR — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DLR — 57,6 (нейтральная зона), HR — 36,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DLR торгуется выше SMA 50 (4,6%), тогда как HR ниже этой средней (-2,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DLR — 25,1 (выраженный тренд), HR — 21,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HR стабильнее (0,09 vs 0,78). Дневная волатильность (ATR%) DLR составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLR | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,60 | 36,40 | |
| Stochastic %K | 56,29 | 1,43 | |
| CCI (20) | 66,80 | -152,60 | |
| MFI | 68,70 | 54,25 | |
| Williams %R | -43,71 | -98,57 | |
| MACD гистограмма | 1,03 | -0,20 | |
| Momentum (10) | -5,28 | -1,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,07 | 21,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,10% | -3,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,86% | -3,97% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,60% | -2,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,72% | +7,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 87,24 | 87,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,09 | |
| ATR % | 3,15% | 2,04% | |
| Sharpe (1г) | 0,41 | 0,70 | |
| RS Rating | 49,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -6,89 | -9,39 | |
| BB ширина | 18,81 | 10,13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DLR — 6,11 млрд $, HR — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DLR растёт быстрее по выручке: +10,00% год к году против -6,90% у HR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: DLR зарабатывает 1,31 млрд $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLR | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.00% | -6.90% | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | -246,07 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +117.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,73 | -$0,71 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 457,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 126,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DLR — 2,52%, HR — 4,81%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DLR | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,52% | 4,81% | |
| Годовые дивиденды | $2,44 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | 221,81% | -385,78% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12,06% | -22,01% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DLR — апреле (+4,69%), для HR — январе (+2,72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3,80%), HR — февраль (-3,66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
У кого выше рентабельность — DLR или HR?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая акция лучше по технике — DLR или HR?
Что лучше купить — DLR или HR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией