Сравнение DLR vs FRT

Тикер 1

Тикер 2

DLR9

35FRT

Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и Federal Realty Investment Trust (FRT) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DLR крупнее в 6.7× (68,27 млрд $ vs 10,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 47.74 у DLR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность FRT составляет 3.87%, у DLR — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FRT набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 35:9 в пользу FRT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

DLRFRT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FRT оценён рынком дешевле: 19.72 против 47.74 у DLR (разница составляет 58.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FRT оценён ниже: 7.64 против 10.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FRT — 13.65, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRT — 15.55%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у FRT — 1.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRFRT

Показатель	DLR	FRT
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	19.72
P/B	2.81	3.02
P/S	10.44	7.64
PEG	0.20	0.30
EV/EBITDA	21.33	13.65
Рентабельность
ROE	5.98%	15.55%
ROA	2.82%	5.57%
Валовая маржа	25.12%	53.60%
Операц. маржа	14.61%	41.58%
Чистая маржа	21.47%	38.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.49
Текущая ликв.	0.00	1.45
Быстрая ликв.	0.00	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	3.87%
Коэфф. выплат	127.09%	77.25%
EPS	$3.99	$5.89
Балансовая стоим.	$73.61	$41.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRT: скоринг 71/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DLR — 46.4, FRT — 69.7. Обе акции находятся в одной зоне. DLR и FRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), FRT — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRT — 0.45, DLR — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DLRFRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	FRT
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	69.69
Stochastic %K	34.28	97.86
CCI (20)	-113.57	137.90
MFI	24.76	51.11
Williams %R	-65.72	-2.14
MACD гистограмма	-1.59	0.03
Momentum (10)	-9.03	2.94
Тренд
ADX	22.58	25.39
Цена vs EMA 9	-0.38%	+2.65%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+3.86%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+15.47%
Объём
CMF	-0.05	0.17
Volume Ratio	52.10	115.36
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.45
ATR %	2.19%	1.57%
Sharpe (1г)	0.40	1.15
RS Rating	53.00	61.00
52w от хая	-8.40	-0.11
BB ширина	8.51	7.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DLR генерирует 6,11 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, FRT — 411,08 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, FRT — 331,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	FRT
Выручка	6,11 млрд $	1,28 млрд $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	411,08 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$4.79
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	622,38 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	331,04 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DLR платит 2.56%, FRT — 3.87%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, FRT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, FRT — 77.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	FRT
Див. доходность	2.56%	3.87%
Годовые дивиденды	$2.44	$3.39
Коэфф. выплат	127.09%	77.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DLR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.69%), FRT — в ноябре (+5.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), FRT — март (-4.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Federal Realty Investment Trust?

Мультипликатор P/E у Federal Realty Investment Trust ниже (19.72 vs 47.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DLR или FRT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 5.98%, FRT — 15.55%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Federal Realty Investment Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, FRT — 3.87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Federal Realty Investment Trust?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или FRT?

Чистая маржа DLR — 21.47%, FRT — 38.61%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или FRT?

Технический скоринг: DLR — 42/100, FRT — 71/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или FRT?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:35 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией