Сравнение DLR vs FR

Тикер 1

Тикер 2

DLR13

28FR

Сравнение Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DLR крупнее в 8.2× (68,27 млрд $ vs 8,28 млрд $). FR торгуется с P/E 24.09, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует FR (12.77% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 45.99%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности FR впереди: 2.95% годовых против 2.56% у DLR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу FR: скоринг 74/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:13 в пользу FR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DLRFR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FR — P/E 24.09 vs 47.74 у DLR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA FR — 12.52, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FR — 12.77%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FR удерживает чистую маржу на уровне 45.99%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у FR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRFR

Показатель	DLR	FR
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	24.09
P/B	2.81	2.99
P/S	10.44	11.09
PEG	0.20	0.85
EV/EBITDA	21.33	12.52
Рентабельность
ROE	5.98%	12.77%
ROA	2.82%	5.93%
Валовая маржа	25.12%	47.03%
Операц. маржа	14.61%	38.28%
Чистая маржа	21.47%	45.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.00
Текущая ликв.	0.00	0.00
Быстрая ликв.	0.00	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	2.95%
Коэфф. выплат	127.09%	85.17%
EPS	$3.99	$2.58
Балансовая стоим.	$73.61	$21.53

Технический анализ

По техническому скорингу FR сильнее: 74/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у FR — 54.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и FR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), FR — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FR менее волатилен — бета 0.62 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DLRFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	FR
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	54.30
Stochastic %K	34.28	74.54
CCI (20)	-113.57	3.05
MFI	24.76	40.03
Williams %R	-65.72	-25.46
MACD гистограмма	-1.59	-0.12
Momentum (10)	-9.03	-0.25
Тренд
ADX	22.58	13.64
Цена vs EMA 9	-0.38%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+0.77%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+2.46%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+9.36%
Объём
CMF	-0.05	0.04
Volume Ratio	52.10	75.41
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.62
ATR %	2.19%	1.71%
Sharpe (1г)	0.40	0.94
RS Rating	53.00	64.00
52w от хая	-8.40	-3.70
BB ширина	8.51	3.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, FR — 727,08 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, FR — 247,44 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, FR — 114,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	FR
Выручка	6,11 млрд $	727,08 млн $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	247,44 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$1.87
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	461,34 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	114,89 млн $

Дивиденды

DLR и FR — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, FR — 2.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, FR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, FR — 85.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	FR
Див. доходность	2.56%	2.95%
Годовые дивиденды	$2.44	$1.00
Коэфф. выплат	127.09%	85.17%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	-1.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а FR — на июле (+4.88%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), FR — сентябрь (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +11.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или First Industrial Realty Trust, Inc.?

По P/E First Industrial Realty Trust, Inc. оценена ниже: 24.09 против 47.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLR или FR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 5.98%, FR — 12.77%. Преимущество у FR.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и First Industrial Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, FR — 2.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или First Industrial Realty Trust, Inc.?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, FR — 727,08 млн $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или FR?

Чистая маржа DLR — 21.47%, FR — 45.99%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или FR?

Технический скоринг: DLR — 42/100, FR — 74/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или FR?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу FR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией