Сравнение DLR vs DOC

Тикер 1

Тикер 2

DLR21

23DOC

Digital Realty Trust, Inc. (DLR) и Healthpeak Properties, Inc. (DOC) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DLR крупнее в 5.0× (68,27 млрд $ vs 13,54 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DLR выглядит привлекательнее: 47.74 против 61.52. Премия к оценке DOC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует DLR (5.98% vs 2.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLR — 21.47%, у DOC — 7.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOC предлагает более высокую дивидендную доходность (6.21% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DOC сильнее: 74/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DLR и DOC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Healthpeak Properties, Inc.

DOCNYSE

19,64 $-0,02 $ (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

DLRDOC

Фундаментальный анализ

DLR торгуется с P/E 47.74, тогда как DOC — с P/E 61.52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DOC дешевле: 4.72 против 10.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOC — 1.75, у DLR — 2.81. EV/EBITDA DOC — 12.94, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DLR — 5.98%, у DOC — 2.88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLR удерживает чистую маржу на уровне 21.47%, опережая DOC (7.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у DOC — 1.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRDOC

Показатель	DLR	DOC
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	61.52
P/B	2.81	1.75
P/S	10.44	4.72
PEG	0.20	-0.22
EV/EBITDA	21.33	12.94
Рентабельность
ROE	5.98%	2.88%
ROA	2.82%	1.03%
Валовая маржа	25.12%	1.89%
Операц. маржа	14.61%	18.31%
Чистая маржа	21.47%	7.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.37
Текущая ликв.	0.00	2.02
Быстрая ликв.	0.00	2.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	6.21%
Коэфф. выплат	127.09%	381.55%
EPS	$3.99	$0.32
Балансовая стоим.	$73.61	$13.03

Технический анализ

DOC набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DLR — 46.4 (нейтральная зона), DOC — 70.4 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DLR и DOC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +13.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), DOC — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOC стабильнее (0.66 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает DOC защитной акцией.

DLRDOC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	DOC
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	70.44
Stochastic %K	34.28	93.50
CCI (20)	-113.57	63.93
MFI	24.76	74.98
Williams %R	-65.72	-6.50
MACD гистограмма	-1.59	0.12
Momentum (10)	-9.03	0.16
Тренд
ADX	22.58	34.83
Цена vs EMA 9	-0.38%	+2.09%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+6.05%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+13.19%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+12.29%
Объём
CMF	-0.05	0.28
Volume Ratio	52.10	48.78
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.66
ATR %	2.19%	2.67%
Sharpe (1г)	0.40	0.37
RS Rating	53.00	53.00
52w от хая	-8.40	-1.26
BB ширина	8.51	36.42

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DLR — 6,11 млрд $, DOC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, DOC — 71,35 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, DOC — 1,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLR	DOC
Выручка	6,11 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	71,35 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$0.10
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	1,25 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,25 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DLR — 2.56%, DOC — 6.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, DOC — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, DOC — 381.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	DOC
Див. доходность	2.56%	6.21%
Годовые дивиденды	$2.44	$0.61
Коэфф. выплат	127.09%	381.55%
Лет выплат	13.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	-22.05%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DLR — апреле (+4.69%), для DOC — июле (+3.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), DOC — февраль (-5.75%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

DOC

+2.0

-5.8

-0.2

+1.0

-1.4

+0.9

+3.3

+0.9

-3.4

-1.9

+1.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Healthpeak Properties, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Digital Realty Trust, Inc.: P/E 47.74 против 61.52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DLR или DOC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLR — 5.98%, DOC — 2.88%. Преимущество у DLR.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Healthpeak Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, DOC — 6.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Healthpeak Properties, Inc.?

Выручка DLR за TTM — 6,11 млрд $, DOC — 2,82 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLR или DOC?

Чистая маржа DLR — 21.47%, DOC — 7.73%. DLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или DOC?

Технический скоринг: DLR — 42/100, DOC — 74/100. DOC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или DOC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:23 в пользу DOC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией