Сравнение DLB vs WAY

Тикер 1

Тикер 2

DLB28

12WAY

Обе компании работают в индустрии «IT-услуги»: Dolby Laboratories, Inc. (DLB) и Waystar Holding Corp. (WAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. DLB торгуется с P/E 21.15, тогда как WAY — с P/E 29.20. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала DLB составляет 9.34%, что превышает показатель WAY (3.55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 17.85% против 10.90% у WAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, WAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DLB: скоринг 27/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:12 в пользу DLB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Waystar Holding Corp.

WAYNASDAQ

18,84 $-0,38 $ (-1,95%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DLBWAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DLB — P/E 21.15 vs 29.20 у WAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WAY: 3.19 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAY дешевле: 0.94 против 1.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WAY оценён ниже: 8.58 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DLB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.34% против 3.55% у WAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 17.85%, WAY — 10.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLB — 0.02, WAY — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DLBWAY

Показатель	DLB	WAY
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	29.20
P/B	1.97	0.94
P/S	3.79	3.19
PEG	-5.13	0.07
EV/EBITDA	12.29	8.58
Рентабельность
ROE	9.34%	3.55%
ROA	7.50%	2.16%
Валовая маржа	87.44%	65.22%
Операц. маржа	18.65%	24.33%
Чистая маржа	17.85%	10.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.01
Текущая ликв.	2.98	1.76
Быстрая ликв.	2.91	1.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.61%	0.00%
Коэфф. выплат	54.13%	0.00%
EPS	$2.56	$0.66
Балансовая стоим.	$27.59	$20.54

Технический анализ

По техническому скорингу DLB сильнее: 27/100 против 18/100 у WAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLB составляет 33.0 (нейтральная зона), у WAY — 38.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, WAY на -18.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), WAY — 26.5 (выраженный тренд). WAY менее волатилен — бета 0.78 против 0.81 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAY составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBWAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	WAY
Осцилляторы
RSI (14)	33.00	38.46
Stochastic %K	15.54	27.44
CCI (20)	-106.51	-70.08
MFI	21.88	27.48
Williams %R	-84.46	-72.56
MACD гистограмма	-0.48	-0.14
Momentum (10)	-3.86	-0.69
Тренд
ADX	36.84	26.52
Цена vs EMA 9	-2.02%	-3.22%
Цена vs EMA 20	-5.67%	-9.02%
Цена vs SMA 50	-10.12%	-17.96%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-38.86%
Объём
CMF	-0.05	-0.24
Volume Ratio	112.80	88.12
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.78
ATR %	3.20%	6.50%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.54
RS Rating	15.00	4.00
52w от хая	-29.84	-54.60
BB ширина	25.48	47.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, WAY — 112,09 млн $. DLB генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, WAY — 283,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLB	WAY
Выручка	1,35 млрд $	1,10 млрд $
Чистая прибыль	255,02 млн $	112,09 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$0.63
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	309,67 млн $
Free Cash Flow	430,26 млн $	283,19 млн $

Дивиденды

DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2.61% годовых, тогда как WAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как WAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	DLB	WAY
Див. доходность	2.61%	—
Годовые дивиденды	$0.72	—
Коэфф. выплат	54.13%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.58%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на ноябре (+4.15%), а WAY — на августе (+12.52%). Слабые месяцы: для DLB — август (-2.24%), для WAY — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAY: +16.28% против +6.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

WAY

-1.8

+2.7

-10.2

-4.7

+1.3

+3.3

+0.4

+12.5

+3.8

+1.0

+3.5

+4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Waystar Holding Corp.?

По P/E Dolby Laboratories, Inc. оценена ниже: 21.15 против 29.20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLB или WAY?

ROE DLB — 9.34%, WAY — 3.55%. DLB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Waystar Holding Corp.?

Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.61%. Waystar Holding Corp. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Waystar Holding Corp.?

По объёму выручки: DLB — 1,35 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLB или WAY?

Чистая маржа DLB — 17.85%, WAY — 10.90%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или WAY?

Технический скоринг: DLB — 27/100, WAY — 18/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или WAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DLB выигрывает 28, WAY — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией