Сравнение DLB vs SNX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SNX выглядит привлекательнее: 18,08 против 26,21. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SNX оценён ниже: 0,29 против 4,38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SNX оценён ниже: 10,73 vs 14,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNX составляет 13,12%, что превышает показатель DLB (8,68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 16,70% против 1,63% у SNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLB — 0,02, SNX — 0,53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DLB | SNX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,21 | 18,08 | |
| P/B | 2,28 | 2,27 | |
| P/S | 4,38 | 0,29 | |
| PEG | -1,95 | 0,28 | |
| EV/EBITDA | 14,25 | 10,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,68% | 13,12% | |
| ROA | 7,17% | 2,95% | |
| Валовая маржа | 87,61% | 6,83% | |
| Операц. маржа | 18,11% | 2,58% | |
| Чистая маржа | 16,70% | 1,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,53 | |
| Текущая ликв. | 3,19 | 1,20 | |
| Быстрая ликв. | 3,11 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,31% | 0,74% | |
| Коэфф. выплат | 59,36% | 13,16% | |
| EPS | $2,40 | $14,25 | |
| Балансовая стоим. | $27,51 | $112,22 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DLB: скоринг 69/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLB — 74,8, SNX — 50,7. DLB в зоне зона перекупленности, а SNX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: DLB выше на 16,6%, SNX — ниже на -2,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DLB — 39,4 (выраженный тренд), SNX — 12,2 (нет тренда). Волатильность: бета DLB — 0,68, SNX — 1,29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNX составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLB | SNX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,79 | 50,67 | |
| Stochastic %K | 99,59 | 54,68 | |
| CCI (20) | 81,17 | 44,93 | |
| MFI | 81,82 | 54,49 | |
| Williams %R | -0,41 | -45,32 | |
| MACD гистограмма | 0,73 | 0,57 | |
| Momentum (10) | 10,59 | 2,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,36 | 12,16 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,24% | -0,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,48% | +0,22% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,65% | -2,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,85% | +29,54% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 88,51 | 63,54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 1,29 | |
| ATR % | 2,71% | 3,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,61 | 1,60 | |
| RS Rating | 21,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -17,57 | -14,13 | |
| BB ширина | 38,58 | 10,13 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DLB генерирует 1,35 млрд $, SNX — 62,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNX — +6,90%, DLB — +5,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, SNX — 827,66 млн $. SNX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, SNX — 1,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLB | SNX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,35 млрд $ | 62,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.90% | +6.90% | |
| Чистая прибыль | 255,02 млн $ | 827,66 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | +20.10% | |
| EPS (TTM) | $2,66 | $10,08 | |
| Операц. Cash Flow | 472,20 млн $ | 1,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 430,26 млн $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DLB платит 2,31%, SNX — 0,74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DLB платит дивиденды 14 лет подряд, SNX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): DLB — +3,48%, SNX — +12,47%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLB — 59,36%, SNX — 13,16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DLB | SNX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,31% | 0,74% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $1,44 | |
| Коэфф. выплат | 59,36% | 13,16% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,48% | 12,47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DLB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,37%), SNX — в мае (+5,83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DLB — август (-2,24%), для SNX — март (-4,08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNX: +21,69% против +6,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или TD Synnex Corp?
У кого выше рентабельность — DLB или SNX?
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и TD Synnex Corp?
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или TD Synnex Corp?
У кого выше маржинальность — DLB или SNX?
Какая акция лучше по технике — DLB или SNX?
Что лучше купить — DLB или SNX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией