Сравнение DLB vs SAIC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAIC — P/E 14,15 vs 25,95 у DLB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SAIC: 0,73 vs 4,34 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DLB — 2,25, у SAIC — 3,89. EV/EBITDA SAIC — 10,77, у DLB — 14,09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAIC — 27,22%, у DLB — 8,68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLB удерживает чистую маржу на уровне 16,70%, опережая SAIC (5,55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLB — 0,02, у SAIC — 1,88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DLB | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,95 | 14,15 | |
| P/B | 2,25 | 3,89 | |
| P/S | 4,34 | 0,73 | |
| PEG | -1,93 | 0,58 | |
| EV/EBITDA | 14,09 | 10,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,68% | 27,22% | |
| ROA | 7,17% | 7,59% | |
| Валовая маржа | 87,61% | 12,51% | |
| Операц. маржа | 18,11% | 7,76% | |
| Чистая маржа | 16,70% | 5,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 1,88 | |
| Текущая ликв. | 3,19 | 1,16 | |
| Быстрая ликв. | 3,11 | 1,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,28% | 1,17% | |
| Коэфф. выплат | 59,36% | 16,79% | |
| EPS | $2,40 | $9,27 | |
| Балансовая стоим. | $27,51 | $32,56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAIC сильнее: 77/100 против 67/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLB составляет 76,2 (зона перекупленности), у SAIC — 69,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLB и SAIC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,6% и +11,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLB — 34,9 (выраженный тренд), SAIC — 22,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAIC менее волатилен — бета 0,20 против 0,68 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAIC составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLB | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,22 | 69,10 | |
| Stochastic %K | 97,38 | 95,81 | |
| CCI (20) | 131,37 | 185,81 | |
| MFI | 81,49 | 76,59 | |
| Williams %R | -2,62 | -4,19 | |
| MACD гистограмма | 1,33 | 0,61 | |
| Momentum (10) | 11,91 | 7,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,85 | 22,10 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,84% | +4,54% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,57% | +7,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,59% | +11,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,66% | +25,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 80,04 | 87,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 0,20 | |
| ATR % | 2,90% | 3,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,56 | 0,29 | |
| RS Rating | 21,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -18,36 | -0,53 | |
| BB ширина | 36,98 | 12,72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, SAIC — 7,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLB: +5,90% г/г vs -2,90%. SAIC показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, SAIC — 358 млн $. SAIC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, SAIC — 577 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLB | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,35 млрд $ | 7,26 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.90% | -2.90% | |
| Чистая прибыль | 255,02 млн $ | 358 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | -1.10% | |
| EPS (TTM) | $2,66 | $7,73 | |
| Операц. Cash Flow | 472,20 млн $ | 609 млн $ | |
| Free Cash Flow | 430,26 млн $ | 577 млн $ |
Дивиденды
DLB и SAIC — дивидендные акции. Доходность: DLB — 2,28%, SAIC — 1,17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLB — 14 лет, SAIC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLB — 59,36%, SAIC — 16,79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DLB | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,28% | 1,17% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $1,11 | |
| Коэфф. выплат | 59,36% | 16,79% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,48% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на июле (+4,37%), а SAIC — на июле (+3,17%). Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2,24%), SAIC — сентябрь (-4,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAIC: +11,66% против +6,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Science Applications International Corporation?
У кого выше рентабельность — DLB или SAIC?
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Science Applications International Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Science Applications International Corporation?
У кого выше маржинальность — DLB или SAIC?
Какая акция лучше по технике — DLB или SAIC?
Что лучше купить — DLB или SAIC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией