Сравнение DLB vs NIQ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NIQ имеет отрицательный P/E (-7.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DLB прибылен с P/E 21.15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NIQ: 0.59 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DLB — 1.97, у NIQ — 2.76. EV/EBITDA NIQ — 7.36, у DLB — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NIQ отрицательный (-59.79%), что говорит об убыточности. DLB генерирует прибыль с ROE 9.34%. По этому критерию преимущество однозначно. NIQ убыточен — чистая маржа -7.78%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NIQ значительно выше: D/E 4.17 vs 0.02 у DLB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | DLB | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.15 | -7.54 | |
| P/B | 1.97 | 2.76 | |
| P/S | 3.79 | 0.59 | |
| PEG | -5.13 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 12.29 | 7.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | -59.79% | |
| ROA | 7.50% | -4.96% | |
| Валовая маржа | 87.44% | 52.15% | |
| Операц. маржа | 18.65% | 4.35% | |
| Чистая маржа | 17.85% | -7.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 4.17 | |
| Текущая ликв. | 2.98 | 1.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.91 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.61% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 54.13% | 0.00% | |
| EPS | $2.56 | $-1.14 | |
| Балансовая стоим. | $27.59 | $3.91 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DLB составляет 33.0 (нейтральная зона), у NIQ — 33.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, NIQ на -21.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), NIQ — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NIQ менее волатилен — бета 0.25 против 0.81 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NIQ составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLB | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.00 | 33.69 | |
| Stochastic %K | 15.54 | 12.24 | |
| CCI (20) | -106.51 | -126.10 | |
| MFI | 21.88 | 22.44 | |
| Williams %R | -84.46 | -87.76 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -3.86 | -2.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.84 | 22.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -6.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.67% | -13.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.12% | -21.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -39.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 112.80 | 146.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.25 | |
| ATR % | 3.20% | 8.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | — | |
| RS Rating | 15.00 | — | |
| 52w от хая | -29.84 | -58.56 | |
| BB ширина | 25.48 | 43.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, NIQ — 4,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DLB зарабатывает 255,02 млн $, а NIQ фиксирует убыток (-353,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, NIQ — 23,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLB | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,35 млрд $ | 4,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 255,02 млн $ | -353,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $-1.32 | |
| Операц. Cash Flow | 472,20 млн $ | 298,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 430,26 млн $ | 23,90 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, NIQ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NIQ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DLB | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.61% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | — | |
| Коэфф. выплат | 54.13% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на ноябре (+4.15%), а NIQ — на ноябре (+30.35%). Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2.24%), NIQ — октябрь (-19.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или NIQ Global Intelligence Plc?
У кого выше рентабельность — DLB или NIQ?
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и NIQ Global Intelligence Plc?
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или NIQ Global Intelligence Plc?
Какая акция лучше по технике — DLB или NIQ?
Что лучше купить — DLB или NIQ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией