Сравнение DLB vs LDOS

Тикер 1

Тикер 2

DLB25

20LDOS

Сравнение Dolby Laboratories, Inc. (DLB) и Leidos Holdings, Inc. (LDOS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LDOS крупнее в 3.0× (15,48 млрд $ vs 5,17 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LDOS с P/E 11.03 (у DLB — 21.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LDOS (29.15% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLB — 17.85%, у LDOS — 8.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности DLB впереди: 2.61% годовых против 1.33% у LDOS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу DLB: скоринг 27/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 25:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Leidos Holdings, Inc.

LDOSNYSE

123,04 $-1,35 $ (-1,09%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 15,48 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DLBLDOS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LDOS выглядит привлекательнее: 11.03 против 21.15. Премия к оценке DLB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу LDOS: 0.90 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DLB — 1.97, у LDOS — 3.13. EV/EBITDA LDOS — 9.45, у DLB — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LDOS — 29.15%, у DLB — 9.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DLB удерживает чистую маржу на уровне 17.85%, опережая LDOS (8.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLB — 0.02, у LDOS — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DLBLDOS

Показатель	DLB	LDOS
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	11.03
P/B	1.97	3.13
P/S	3.79	0.90
PEG	-5.13	1.12
EV/EBITDA	12.29	9.45
Рентабельность
ROE	9.34%	29.15%
ROA	7.50%	9.24%
Валовая маржа	87.44%	17.53%
Операц. маржа	18.65%	12.03%
Чистая маржа	17.85%	8.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.39
Текущая ликв.	2.98	1.40
Быстрая ликв.	2.91	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.61%	1.33%
Коэфф. выплат	54.13%	14.99%
EPS	$2.56	$11.28
Балансовая стоим.	$27.59	$40.19

Технический анализ

По техническому скорингу DLB сильнее: 27/100 против 21/100 у LDOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLB составляет 33.0 (нейтральная зона), у LDOS — 25.2 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, LDOS на -17.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), LDOS — 49.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LDOS менее волатилен — бета 0.57 против 0.81 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LDOS составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBLDOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	LDOS
Осцилляторы
RSI (14)	33.00	25.23
Stochastic %K	15.54	8.84
CCI (20)	-106.51	-83.35
MFI	21.88	34.15
Williams %R	-84.46	-91.16
MACD гистограмма	-0.48	-0.41
Momentum (10)	-3.86	-10.51
Тренд
ADX	36.84	49.31
Цена vs EMA 9	-2.02%	-2.47%
Цена vs EMA 20	-5.67%	-7.53%
Цена vs SMA 50	-10.12%	-17.29%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-29.49%
Объём
CMF	-0.05	-0.14
Volume Ratio	112.80	92.50
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.57
ATR %	3.20%	3.70%
Sharpe (1г)	-1.48	-0.73
RS Rating	15.00	21.00
52w от хая	-29.84	-39.55
BB ширина	25.48	29.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, LDOS — 17,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, LDOS — 1,46 млрд $. LDOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, LDOS — 1,63 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLB	LDOS
Выручка	1,35 млрд $	17,17 млрд $
Чистая прибыль	255,02 млн $	1,46 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$11.22
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	430,26 млн $	1,63 млрд $

Дивиденды

DLB и LDOS — дивидендные акции. Доходность: DLB — 2.61%, LDOS — 1.33%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLB — 14 лет, LDOS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLB — 54.13%, LDOS — 14.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DLB	LDOS
Див. доходность	2.61%	1.33%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.86
Коэфф. выплат	54.13%	14.99%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.58%	-9.29%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на ноябре (+4.15%), а LDOS — на июле (+3.70%). Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2.24%), LDOS — декабрь (-1.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LDOS: +8.43% против +6.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

LDOS

-0.1

+0.5

-1.1

+3.6

-0.4

-0.3

+3.7

-0.8

-0.4

+2.1

+3.6

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Leidos Holdings, Inc.?

По P/E Leidos Holdings, Inc. оценена ниже: 11.03 против 21.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLB или LDOS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLB — 9.34%, LDOS — 29.15%. Преимущество у LDOS.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Leidos Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLB — 2.61%, LDOS — 1.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Leidos Holdings, Inc.?

Выручка DLB за TTM — 1,35 млрд $, LDOS — 17,17 млрд $. LDOS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLB или LDOS?

Чистая маржа DLB — 17.85%, LDOS — 8.20%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или LDOS?

Технический скоринг: DLB — 27/100, LDOS — 21/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или LDOS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:20 в пользу DLB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией