Сравнение DLB vs KD

Тикер 1

Тикер 2

DLB21

21KD

Инвесторы часто выбирают между DLB и KD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «IT-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DLB крупнее в 1.9× (5,17 млрд $ vs 2,72 млрд $). KD торгуется с P/E 13.77, тогда как DLB — с P/E 21.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала KD составляет 21.67%, что превышает показатель DLB (9.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 17.85% против 1.31% у KD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, KD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу DLB сильнее: 27/100 против 19/100 у KD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DLB и KD зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Kyndryl Holdings, Inc.

KDNYSE

12,07 $-0,06 $ (-0,49%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 2,72 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

7.7

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DLBKD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KD — P/E 13.77 vs 21.15 у DLB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) KD дешевле: 0.18 против 3.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA KD оценён ниже: 0.04 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.67% против 9.34% у DLB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 17.85%, KD — 1.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLB — 0.02, KD — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLBKD

Показатель	DLB	KD
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	13.77
P/B	1.97	0.00
P/S	3.79	0.18
PEG	-5.13	-0.68
EV/EBITDA	12.29	0.04
Рентабельность
ROE	9.34%	21.67%
ROA	7.50%	11.12%
Валовая маржа	87.44%	21.79%
Операц. маржа	18.65%	4.21%
Чистая маржа	17.85%	1.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.00
Текущая ликв.	2.98	0.00
Быстрая ликв.	2.91	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.61%	0.00%
Коэфф. выплат	54.13%	0.00%
EPS	$2.56	$0.88
Балансовая стоим.	$27.59	$7.92

Технический анализ

DLB набирает 27 из 100 по техническому скорингу, KD — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DLB — 33.0 (нейтральная зона), KD — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, KD на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), KD — 22.2 (слабый тренд). По бете DLB стабильнее (0.81 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) KD составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBKD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	KD
Осцилляторы
RSI (14)	33.00	43.84
Stochastic %K	15.54	32.09
CCI (20)	-106.51	-55.55
MFI	21.88	53.31
Williams %R	-84.46	-67.91
MACD гистограмма	-0.48	-0.10
Momentum (10)	-3.86	-0.99
Тренд
ADX	36.84	22.18
Цена vs EMA 9	-2.02%	+1.19%
Цена vs EMA 20	-5.67%	-2.81%
Цена vs SMA 50	-10.12%	-6.12%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-46.20%
Объём
CMF	-0.05	0.01
Volume Ratio	112.80	72.49
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.15
ATR %	3.20%	5.31%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.22
RS Rating	15.00	1.00
52w от хая	-29.84	-72.56
BB ширина	25.48	35.96

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DLB — 1,35 млрд $, KD — 15,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, KD — 198 млн $. DLB генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, KD — 340 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLB	KD
Выручка	1,35 млрд $	15,09 млрд $
Чистая прибыль	255,02 млн $	198 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$0.87
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	948 млн $
Free Cash Flow	430,26 млн $	340 млн $

Дивиденды

DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2.61% годовых, тогда как KD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KD не имеет дивидендной истории.

Показатель	DLB	KD
Див. доходность	2.61%	—
Годовые дивиденды	$0.72	—
Коэфф. выплат	54.13%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.58%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DLB — ноябре (+4.15%), для KD — мае (+12.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DLB — август (-2.24%), для KD — сентябрь (-8.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

+0.4

-6.3

-4.8

-2.5

+12.1

-1.4

-0.5

+2.1

-8.9

-2.2

+5.8

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Kyndryl Holdings, Inc.: P/E 13.77 против 21.15. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DLB или KD?

ROE DLB — 9.34%, KD — 21.67%. KD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Kyndryl Holdings, Inc.?

Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.61%. Kyndryl Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

По объёму выручки: DLB — 1,35 млрд $, KD — 15,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLB или KD?

Чистая маржа DLB — 17.85%, KD — 1.31%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или KD?

Технический скоринг: DLB — 27/100, KD — 19/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или KD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DLB выигрывает 21, KD — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией