Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DLB vs KD

Тикер 1

Тикер 2

DLB35

9KD

Инвесторы часто выбирают между DLB и KD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «IT-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DLB крупнее в 2,0× (5,91 млрд $ vs 3,01 млрд $). KD торгуется с P/E 9,44, тогда как DLB — с P/E 25,95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала KD составляет 29,15%, что превышает показатель DLB (8,68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 16,70% против 1,29% у KD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2,28% годовой доходности, KD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу KD сильнее: 84/100 против 67/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 35:9 в пользу DLB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

$62,10+$0,33 (+0,53%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,91 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.6

Качество

6.4

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Kyndryl Holdings, Inc.

KDNYSE

$13,63-$0,39 (-2,78%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

9.7

Качество

5.5

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DLBKD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KD — P/E 9,44 vs 25,95 у DLB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) KD дешевле: 0,12 против 4,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DLB дешевле: 2,25 против 2,99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KD оценён ниже: 2,59 vs 14,09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29,15% против 8,68% у DLB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 16,70%, KD — 1,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,61, тогда как DLB практически без долга (D/E 0,02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KD ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLBKD

Показатель	DLB	KD
Мультипликаторы оценки
P/E	25,95	9,44
P/B	2,25	2,99
P/S	4,34	0,12
PEG	-1,93	0,54
EV/EBITDA	14,09	2,59
Рентабельность
ROE	8,68%	29,15%
ROA	7,17%	2,83%
Валовая маржа	87,61%	21,86%
Операц. маржа	18,11%	3,39%
Чистая маржа	16,70%	1,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	4,61
Текущая ликв.	3,19	0,85
Быстрая ликв.	3,11	0,85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,28%	0,00%
Коэфф. выплат	59,36%	0,00%
EPS	$2,40	$1,49
Балансовая стоим.	$27,51	$5,11

Технический анализ

KD набирает 84 из 100 по техническому скорингу, DLB — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DLB — 76,2 (зона перекупленности), KD — 62,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLB на 16,6%, KD на 15,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DLB выше SMA 200 (+1,7%), KD — ниже (-20,3%). Долгосрочный тренд в пользу DLB. Сила тренда по ADX: DLB — 34,9 (выраженный тренд), KD — 19,2 (нет тренда). По бете DLB стабильнее (0,68 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) KD составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBKD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	KD
Осцилляторы
RSI (14)	76,22	62,35
Stochastic %K	97,38	79,12
CCI (20)	131,37	94,62
MFI	81,49	66,53
Williams %R	-2,62	-20,88
MACD гистограмма	1,33	0,13
Momentum (10)	11,91	1,97
Тренд
ADX	34,85	19,17
Цена vs EMA 9	+5,84%	+2,17%
Цена vs EMA 20	+11,57%	+6,74%
Цена vs SMA 50	+16,59%	+15,13%
Цена vs SMA 200	+1,66%	-20,30%
Объём
CMF	0,10	0,27
Volume Ratio	80,04	67,98
Волатильность и статистика
Beta	0,68	0,77
ATR %	2,90%	5,36%
Sharpe (1г)	-0,56	-0,64
RS Rating	21,00	2,00
52w от хая	-18,36	-58,64
BB ширина	36,98	30,65

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DLB — 1,35 млрд $, KD — 15,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DLB растёт быстрее по выручке: +5,90% год к году против +0,20% у KD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, KD — 198 млн $. DLB генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, KD — 340 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLB	KD
Выручка	1,35 млрд $	15,09 млрд $
Рост выручки (г/г)	+5.90%	+0.20%
Чистая прибыль	255,02 млн $	198 млн $
Рост прибыли (г/г)	-2.60%	-21.40%
EPS (TTM)	$2,66	$0,87
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	948 млн $
Free Cash Flow	430,26 млн $	340 млн $

Дивиденды

DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2,28% годовых, тогда как KD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KD не имеет дивидендной истории.

Показатель	DLB	KD
Див. доходность	2,28%	—
Годовые дивиденды	$1,08	—
Коэфф. выплат	59,36%	—
Лет выплат	14	0
CAGR дивидендов (5л)	3,48%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DLB — июле (+4,37%), для KD — мае (+7,01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DLB — август (-2,24%), для KD — сентябрь (-8,92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1,9

+0,1

-0,7

+1,2

-0,5

-0,3

+4,4

-2,2

+0,6

-1,2

+4,2

-0,7

+0,4

-6,3

-4,8

-2,5

+7,0

-3,6

+2,2

+2,1

-8,9

-2,2

+5,8

+5,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Kyndryl Holdings, Inc.: P/E 9,44 против 25,95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DLB или KD?

ROE DLB — 8,68%, KD — 29,15%. KD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Kyndryl Holdings, Inc.?

Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2,28%. Kyndryl Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

По объёму выручки: DLB — 1,35 млрд $, KD — 15,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLB или KD?

Чистая маржа DLB — 16,70%, KD — 1,29%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или KD?

Технический скоринг: DLB — 67/100, KD — 84/100. KD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или KD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик DLB выигрывает 35, KD — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией