Сравнение DLB vs JKHY

Тикер 1

Тикер 2

DLB13

30JKHY

Dolby Laboratories, Inc. (DLB) и Jack Henry & Associates, Inc. (JKHY) — прямые конкуренты в индустрии «IT-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации JKHY крупнее в 1.9× (9,92 млрд $ vs 5,17 млрд $). По мультипликатору P/E JKHY оценён рынком дешевле: 19.39 против 21.15 у DLB (разница составляет 8.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE JKHY — 24.03%, у DLB — 9.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. JKHY удерживает чистую маржу на уровне 20.64%, опережая DLB (17.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DLB предлагает более высокую дивидендную доходность (2.61% vs 1.68%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DLB сильнее: 27/100 против 18/100 у JKHY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:13 — убедительное преимущество JKHY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Jack Henry & Associates, Inc.

JKHYNASDAQ

139,56 $-0,26 $ (-0,19%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 9,92 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

8.8

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DLBJKHY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JKHY с P/E 19.39 (у DLB — 21.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B DLB — 1.97, у JKHY — 4.71. EV/EBITDA JKHY — 12.05, у DLB — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует JKHY (24.03% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JKHY — 20.64%, у DLB — 17.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLB — 0.02, у JKHY — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DLBJKHY

Показатель	DLB	JKHY
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	19.39
P/B	1.97	4.71
P/S	3.79	3.95
PEG	-5.13	0.90
EV/EBITDA	12.29	12.05
Рентабельность
ROE	9.34%	24.03%
ROA	7.50%	17.02%
Валовая маржа	87.44%	44.06%
Операц. маржа	18.65%	26.00%
Чистая маржа	17.85%	20.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.04
Текущая ликв.	2.98	1.74
Быстрая ликв.	2.91	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.61%	1.68%
Коэфф. выплат	54.13%	32.68%
EPS	$2.56	$7.21
Балансовая стоим.	$27.59	$29.66

Технический анализ

DLB набирает 27 из 100 по техническому скорингу, JKHY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DLB — 33.0 (нейтральная зона), JKHY — 38.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, JKHY на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), JKHY — 38.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JKHY стабильнее (0.16 vs 0.81). Значение ниже 0.8 делает JKHY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) JKHY составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBJKHY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	JKHY
Осцилляторы
RSI (14)	33.00	38.20
Stochastic %K	15.54	31.44
CCI (20)	-106.51	-94.87
MFI	21.88	41.96
Williams %R	-84.46	-68.56
MACD гистограмма	-0.48	-0.46
Momentum (10)	-3.86	-3.06
Тренд
ADX	36.84	38.83
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.98%
Цена vs EMA 20	-5.67%	-3.65%
Цена vs SMA 50	-10.12%	-8.97%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-14.64%
Объём
CMF	-0.05	-0.08
Volume Ratio	112.80	90.37
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.16
ATR %	3.20%	3.40%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.04
RS Rating	15.00	18.00
52w от хая	-29.84	-27.70
BB ширина	25.48	16.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DLB — 1,35 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, JKHY — 455,75 млн $. JKHY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, JKHY — 588,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DLB	JKHY
Выручка	1,35 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	255,02 млн $	455,75 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$6.24
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	641,50 млн $
Free Cash Flow	430,26 млн $	588,15 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DLB — 2.61%, JKHY — 1.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DLB — 14 лет, JKHY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLB — 54.13%, JKHY — 32.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DLB	JKHY
Див. доходность	2.61%	1.68%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.22
Коэфф. выплат	54.13%	32.68%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.58%	-7.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DLB — ноябре (+4.15%), для JKHY — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2.24%), JKHY — сентябрь (-2.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JKHY: +7.38% против +6.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

JKHY

+1.6

-1.1

+0.5

+1.3

+1.5

+2.6

+2.5

-1.1

-2.7

-1.2

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Jack Henry & Associates, Inc.: P/E 19.39 против 21.15. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DLB или JKHY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DLB — 9.34%, JKHY — 24.03%. Преимущество у JKHY.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Jack Henry & Associates, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLB — 2.61%, JKHY — 1.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?

Выручка DLB за TTM — 1,35 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. JKHY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DLB или JKHY?

Чистая маржа DLB — 17.85%, JKHY — 20.64%. JKHY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или JKHY?

Технический скоринг: DLB — 27/100, JKHY — 18/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или JKHY?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу JKHY по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией