Сравнение DLB vs IT

Тикер 1

Тикер 2

DLB18

24IT

DLB против IT — два эмитента индустрии «IT-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IT крупнее в 2.0× (10,53 млрд $ vs 5,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу IT — P/E 14.93 vs 21.15 у DLB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. IT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 119.81% против 9.34% у DLB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 17.85%, IT — 11.44%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, IT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IT набирает 62 из 100 по техническому скорингу, DLB — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте IT уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Gartner, Inc.

ITNYSE

157,22 $-1,24 $ (-0,78%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.7

Качество

7.0

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DLBIT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IT оценён рынком дешевле: 14.93 против 21.15 у DLB (разница составляет 29.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IT оценён ниже: 1.64 против 3.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DLB дешевле: 1.97 против 174.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IT оценён ниже: 9.67 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IT составляет 119.81%, что превышает показатель DLB (9.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 17.85% против 11.44% у IT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 51.41, тогда как DLB практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности IT ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLBIT

Показатель	DLB	IT
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	14.93
P/B	1.97	174.49
P/S	3.79	1.64
PEG	-5.13	-0.40
EV/EBITDA	12.29	9.67
Рентабельность
ROE	9.34%	119.81%
ROA	7.50%	9.67%
Валовая маржа	87.44%	68.25%
Операц. маржа	18.65%	16.43%
Чистая маржа	17.85%	11.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	51.41
Текущая ликв.	2.98	0.94
Быстрая ликв.	2.91	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.61%	0.00%
Коэфф. выплат	54.13%	0.00%
EPS	$2.56	$10.61
Балансовая стоим.	$27.59	$0.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу IT: скоринг 62/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLB — 33.0, IT — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. IT торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как DLB ниже этой средней (-10.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), IT — 12.9 (нет тренда). DLB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IT. Волатильность: бета IT — 0.80, DLB — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IT составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBIT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	IT
Осцилляторы
RSI (14)	33.00	56.21
Stochastic %K	15.54	74.63
CCI (20)	-106.51	82.40
MFI	21.88	56.48
Williams %R	-84.46	-25.37
MACD гистограмма	-0.48	0.94
Momentum (10)	-3.86	7.41
Тренд
ADX	36.84	12.94
Цена vs EMA 9	-2.02%	+4.02%
Цена vs EMA 20	-5.67%	+4.31%
Цена vs SMA 50	-10.12%	+2.99%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-25.13%
Объём
CMF	-0.05	0.02
Volume Ratio	112.80	98.35
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.80
ATR %	3.20%	4.88%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.88
RS Rating	15.00	1.00
52w от хая	-29.84	-64.83
BB ширина	25.48	12.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DLB генерирует 1,35 млрд $, IT — 6,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, IT — 729,18 млн $. IT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, IT — 1,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLB	IT
Выручка	1,35 млрд $	6,50 млрд $
Чистая прибыль	255,02 млн $	729,18 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$9.68
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	430,26 млн $	1,18 млрд $

Дивиденды

DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2.61% годовых, тогда как IT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DLB платит дивиденды 14 лет подряд, IT — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DLB	IT
Див. доходность	2.61%	—
Годовые дивиденды	$0.72	$1.19
Коэфф. выплат	54.13%	—
Лет выплат	14.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.58%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DLB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.15%), IT — в ноябре (+7.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DLB — август (-2.24%), для IT — февраль (-5.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IT: +11.65% против +6.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

+1.3

-6.0

-1.1

+1.3

+5.4

+0.5

+1.1

+0.0

+1.0

+0.6

+7.9

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Gartner, Inc.?

Мультипликатор P/E у Gartner, Inc. ниже (14.93 vs 21.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DLB или IT?

ROE DLB — 9.34%, IT — 119.81%. IT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Gartner, Inc.?

Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.61%. Gartner, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Gartner, Inc.?

По объёму выручки: DLB — 1,35 млрд $, IT — 6,50 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLB или IT?

Чистая маржа DLB — 17.85%, IT — 11.44%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или IT?

Технический скоринг: DLB — 27/100, IT — 62/100. IT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или IT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DLB выигрывает 18, IT — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией