Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DLB vs INGM

Тикер 1

Тикер 2

DLB29

17INGM

DLB против INGM — два эмитента индустрии «IT-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу INGM — P/E 15,07 vs 26,09 у DLB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала INGM составляет 10,23%, что превышает показатель DLB (8,68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 16,70% против 0,77% у INGM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность DLB составляет 2,27%, у INGM — 1,17%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DLB набирает 67 из 100 по техническому скорингу, INGM — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:17 в пользу DLB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

$62,10+$0,33 (+0,53%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,91 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.6

Качество

6.4

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Ingram Micro Holding Corporation

INGMNYSE

$27,73-$0,67 (-2,36%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 6,40 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.2

Качество

5.1

Рост

7.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

DLBINGM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INGM оценён рынком дешевле: 15,07 против 26,09 у DLB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) INGM оценён ниже: 0,11 против 4,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) INGM дешевле: 1,50 против 2,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INGM оценён ниже: 7,56 vs 14,18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INGM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,23% против 8,68% у DLB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 16,70%, INGM — 0,77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLB — 0,02, INGM — 0,99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DLBINGM

Показатель	DLB	INGM
Мультипликаторы оценки
P/E	26,09	15,07
P/B	2,27	1,50
P/S	4,36	0,11
PEG	-1,94	0,24
EV/EBITDA	14,18	7,56
Рентабельность
ROE	8,68%	10,23%
ROA	7,17%	2,00%
Валовая маржа	87,61%	6,65%
Операц. маржа	18,11%	1,84%
Чистая маржа	16,70%	0,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	0,99
Текущая ликв.	3,19	1,31
Быстрая ликв.	3,11	0,88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,27%	1,17%
Коэфф. выплат	59,36%	17,63%
EPS	$2,40	$1,86
Балансовая стоим.	$27,51	$18,49

Технический анализ

Техническая картина в пользу DLB: скоринг 67/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLB — 76,8, INGM — 43,3. DLB в зоне зона перекупленности, а INGM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: DLB выше на 16,9%, INGM — ниже на -3,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DLB — 36,5 (выраженный тренд), INGM — 18,1 (нет тренда). Волатильность: бета DLB — 0,68, INGM — 1,24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INGM составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBINGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	INGM
Осцилляторы
RSI (14)	76,78	43,33
Stochastic %K	98,30	13,09
CCI (20)	114,54	-111,07
MFI	81,92	36,90
Williams %R	-1,70	-86,91
MACD гистограмма	1,22	-0,20
Momentum (10)	10,83	-1,42
Тренд
ADX	36,49	18,06
Цена vs EMA 9	+5,06%	-3,10%
Цена vs EMA 20	+10,88%	-3,59%
Цена vs SMA 50	+16,91%	-3,64%
Цена vs SMA 200	+2,27%	+12,47%
Объём
CMF	0,13	-0,14
Volume Ratio	81,77	50,00
Волатильность и статистика
Beta	0,68	1,24
ATR %	2,82%	4,33%
Sharpe (1г)	-0,57	1,02
RS Rating	21,00	80,00
52w от хая	-17,92	-12,50
BB ширина	38,48	10,24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DLB генерирует 1,35 млрд $, INGM — 52,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INGM — +9,50%, DLB — +5,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, INGM — 327,88 млн $. INGM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, INGM — 785,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLB	INGM
Выручка	1,35 млрд $	52,56 млрд $
Рост выручки (г/г)	+5.90%	+9.50%
Чистая прибыль	255,02 млн $	327,88 млн $
Рост прибыли (г/г)	-2.60%	+24.10%
EPS (TTM)	$2,66	$1,40
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	916,13 млн $
Free Cash Flow	430,26 млн $	785,37 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DLB платит 2,27%, INGM — 1,17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DLB платит дивиденды 14 лет подряд, INGM — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLB — 59,36%, INGM — 17,63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DLB	INGM
Див. доходность	2,27%	1,17%
Годовые дивиденды	$1,08	$0,25
Коэфф. выплат	59,36%	17,63%
Лет выплат	14	2
CAGR дивидендов (5л)	3,48%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DLB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,37%), INGM — в апреле (+13,45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DLB — август (-2,24%), для INGM — декабрь (-8,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INGM: +19,42% против +6,68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1,9

+0,1

-0,7

+1,2

-0,5

-0,3

+4,4

-2,2

+0,6

-1,2

+4,2

-0,7

INGM

+8,4

-5,2

-2,6

+13,4

+3,8

+0,9

-1,8

+0,7

+12,9

+1,1

-3,7

-8,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Ingram Micro Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Ingram Micro Holding Corporation ниже (15,07 vs 26,09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DLB или INGM?

ROE DLB — 8,68%, INGM — 10,23%. INGM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Ingram Micro Holding Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLB — 2,27%, INGM — 1,17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Ingram Micro Holding Corporation?

По объёму выручки: DLB — 1,35 млрд $, INGM — 52,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLB или INGM?

Чистая маржа DLB — 16,70%, INGM — 0,77%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или INGM?

Технический скоринг: DLB — 67/100, INGM — 32/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или INGM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик DLB выигрывает 29, INGM — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией