Сравнение DLB vs FISV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FISV торгуется с P/E 9.44, тогда как DLB — с P/E 21.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу FISV: 1.43 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FISV — 1.15, у DLB — 1.97. EV/EBITDA FISV — 6.90, у DLB — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FISV (12.51% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLB — 17.85%, у FISV — 15.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLB — 0.02, у FISV — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DLB | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.15 | 9.44 | |
| P/B | 1.97 | 1.15 | |
| P/S | 3.79 | 1.43 | |
| PEG | -5.13 | 2.23 | |
| EV/EBITDA | 12.29 | 6.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.34% | 12.51% | |
| ROA | 7.50% | 3.97% | |
| Валовая маржа | 87.44% | 58.07% | |
| Операц. маржа | 18.65% | 24.38% | |
| Чистая маржа | 17.85% | 15.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 2.98 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 2.91 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.61% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 54.13% | 0.00% | |
| EPS | $2.56 | $5.98 | |
| Балансовая стоим. | $27.59 | $48.97 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DLB составляет 33.0 (нейтральная зона), у FISV — 46.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, FISV на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), FISV — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DLB менее волатилен — бета 0.81 против 0.86 у FISV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FISV составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLB | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.00 | 46.08 | |
| Stochastic %K | 15.54 | 35.75 | |
| CCI (20) | -106.51 | -47.43 | |
| MFI | 21.88 | 44.84 | |
| Williams %R | -84.46 | -64.25 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -3.86 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.84 | 21.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.67% | -2.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.12% | -3.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -32.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 112.80 | 82.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.86 | |
| ATR % | 3.20% | 3.71% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -1.72 | |
| RS Rating | 15.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -29.84 | -68.53 | |
| BB ширина | 25.48 | 23.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, FISV — 3,48 млрд $. FISV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, FISV — 4,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLB | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,35 млрд $ | 21,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 255,02 млн $ | 3,48 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $6.34 | |
| Операц. Cash Flow | 472,20 млн $ | 6,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 430,26 млн $ | 4,34 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, FISV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FISV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DLB | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.61% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | — | |
| Коэфф. выплат | 54.13% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на ноябре (+4.15%), а FISV — на ноябре (+5.60%). Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2.24%), FISV — октябрь (-4.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FISV: +7.29% против +6.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Fiserv, Inc.?
У кого выше рентабельность — DLB или FISV?
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Fiserv, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Fiserv, Inc.?
У кого выше маржинальность — DLB или FISV?
Какая акция лучше по технике — DLB или FISV?
Что лучше купить — DLB или FISV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией