ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DLB vs FISV

Тикер 1
Тикер 2
DLB25
18FISV
Сравнение Dolby Laboratories, Inc. (DLB) и Fiserv, Inc. (FISV) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FISV крупнее в 4,7× (27,49 млрд $ vs 5,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FISV выглядит привлекательнее: 10,10 против 25,78. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE FISV — 10,77%, у DLB — 8,68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLB удерживает чистую маржу на уровне 16,70%, опережая FISV (13,42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2,35% годовых, тогда как FISV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DLB: скоринг 70/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. DLB побеждает по числу метрик: 25 против 18 у FISV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
DLB
Dolby Laboratories, Inc.
DLBNYSE
$61,39+$0,03 (+0,05%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 5,84 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
5.6
Качество
6.4
Рост
5.1
Техника
4.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
FISV
Fiserv, Inc.
FISVNASDAQ
$51,56-$1,16 (-2,20%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 27,49 млрд $
ETP Rank5.6
Стоимость
9.2
Качество
4.7
Рост
5.8
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

DLBFISV

Фундаментальный анализ

FISV торгуется с P/E 10,10, тогда как DLB — с P/E 25,78. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу FISV: 1,35 vs 4,31 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FISV — 1,05, у DLB — 2,24. EV/EBITDA FISV — 8,05, у DLB — 13,99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FISV (10,77% vs 8,68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLB — 16,70%, у FISV — 13,42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLB — 0,02, у FISV — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DLBFISV
ПоказательDLBFISVЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E25,7810,10
P/B2,241,05
P/S4,311,35
PEG-1,92-0,78
EV/EBITDA13,998,05
Рентабельность
ROE8,68%10,77%
ROA7,17%3,46%
Валовая маржа87,61%47,22%
Операц. маржа18,11%21,37%
Чистая маржа16,70%13,42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,021,04
Текущая ликв.3,191,04
Быстрая ликв.3,111,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,35%0,00%
Коэфф. выплат59,36%0,00%
EPS$2,40$5,23
Балансовая стоим.$27,51$50,24

Технический анализ

По техническому скорингу DLB сильнее: 70/100 против 55/100 у FISV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLB составляет 72,6 (зона перекупленности), у FISV — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLB и FISV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,3% и +1,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DLB выше SMA 200 (+1,1%), FISV — ниже (-13,5%). Долгосрочный тренд в пользу DLB. ADX: DLB — 38,0 (выраженный тренд), FISV — 13,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FISV менее волатилен — бета 0,46 против 0,68 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FISV составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBFISV
Общая оценка
70
55
Осцилляторы
53
50
Тренд
68
44
Объём
69
69
Волатильность
48
50
ИндикаторDLBFISVЛидер
Осцилляторы
RSI (14)72,6450,37
Stochastic %K92,2944,38
CCI (20)96,77-1,71
MFI81,8149,75
Williams %R-7,71-55,62
MACD гистограмма1,03-0,05
Momentum (10)8,85-1,49
Тренд
ADX38,0313,93
Цена vs EMA 9+3,02%-0,87%
Цена vs EMA 20+8,57%-0,11%
Цена vs SMA 50+15,28%+1,57%
Цена vs SMA 200+1,10%-13,46%
Объём
CMF0,130,14
Volume Ratio74,13109,54
Волатильность и статистика
Beta0,680,46
ATR %2,81%4,08%
Sharpe (1г)-0,57-1,35
RS Rating21,001,00
52w от хая-18,90-62,46
BB ширина38,6013,40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLB: +5,90% г/г vs +3,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, FISV — 3,48 млрд $. FISV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, FISV — 4,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDLBFISVЛидер
Выручка1,35 млрд $21,19 млрд $
Рост выручки (г/г)+5.90%+3.60%
Чистая прибыль255,02 млн $3,48 млрд $
Рост прибыли (г/г)-2.60%+11.10%
EPS (TTM)$2,66$6,34
Операц. Cash Flow472,20 млн $6,10 млрд $
Free Cash Flow430,26 млн $4,34 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2,35% годовой доходности, FISV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FISV не имеет дивидендной истории.

ПоказательDLBFISVЛидер
Див. доходность2,35%—
Годовые дивиденды$1,08—
Коэфф. выплат59,36%—
Лет выплат140
CAGR дивидендов (5л)3,48%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на июле (+4,37%), а FISV — на ноябре (+5,60%). Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2,24%), FISV — октябрь (-4,89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLB: +6,68% против +5,16%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DLB
+1,9
+0,1
-0,7
+1,2
-0,5
-0,3
+4,4
-2,2
+0,6
-1,2
+4,2
-0,7
FISV
+3,2
+1,9
-1,6
+0,6
-0,8
-1,3
+3,8
+0,6
-2,3
-4,9
+5,6
+0,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или Fiserv, Inc.?
По P/E Fiserv, Inc. оценена ниже: 10,10 против 25,78. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — DLB или FISV?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DLB — 8,68%, FISV — 10,77%. Преимущество у FISV.
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и Fiserv, Inc.?
Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2,35%. Fiserv, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или Fiserv, Inc.?
Выручка DLB за TTM — 1,35 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. FISV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DLB или FISV?
Чистая маржа DLB — 16,70%, FISV — 13,42%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DLB или FISV?
Технический скоринг: DLB — 70/100, FISV — 55/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DLB или FISV?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу DLB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией