ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DLB vs EXLS

Тикер 1
Тикер 2
DLB22
19EXLS
Dolby Laboratories, Inc. (DLB) и ExlService Holdings, Inc. (EXLS) — прямые конкуренты в индустрии «IT-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXLS с P/E 18.26 (у DLB — 21.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE EXLS — 27.16%, у DLB — 9.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DLB удерживает чистую маржу на уровне 17.85%, опережая EXLS (11.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2.61% годовых, тогда как EXLS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DLB сильнее: 27/100 против 17/100 у EXLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DLB и EXLS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
DLB
Dolby Laboratories, Inc.
DLBNYSE
54,06 $-0,06 $ (-0,11%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 5,17 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
6.7
Качество
6.7
Рост
5.1
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
EXLS
ExlService Holdings, Inc.
EXLSNASDAQ
29,23 $-0,20 $ (-0,68%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 4,47 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
7.1
Качество
9.7
Рост
8.0
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

DLBEXLS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXLS выглядит привлекательнее: 18.26 против 21.15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) EXLS дешевле: 2.08 против 3.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DLB — 1.97, у EXLS — 5.90. EV/EBITDA EXLS — 10.24, у DLB — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXLS (27.16% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLB — 17.85%, у EXLS — 11.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLB — 0.02, у EXLS — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DLBEXLS
ПоказательDLBEXLSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E21.1518.26
P/B1.975.90
P/S3.792.08
PEG-5.130.97
EV/EBITDA12.2910.24
Рентабельность
ROE9.34%27.16%
ROA7.50%15.00%
Валовая маржа87.44%38.47%
Операц. маржа18.65%15.17%
Чистая маржа17.85%11.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.020.14
Текущая ликв.2.982.66
Быстрая ликв.2.912.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.61%0.00%
Коэфф. выплат54.13%0.00%
EPS$2.56$1.61
Балансовая стоим.$27.59$4.99

Технический анализ

DLB набирает 27 из 100 по техническому скорингу, EXLS — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DLB — 33.0 (нейтральная зона), EXLS — 44.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, EXLS на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), EXLS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EXLS стабильнее (0.57 vs 0.81). Значение ниже 0.8 делает EXLS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EXLS составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBEXLS
Общая оценка
27
17
Осцилляторы
45
34
Тренд
25
31
Объём
38
31
Волатильность
48
40
ИндикаторDLBEXLSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)33.0044.77
Stochastic %K15.5441.77
CCI (20)-106.51-58.32
MFI21.8829.75
Williams %R-84.46-58.23
MACD гистограмма-0.48-0.10
Momentum (10)-3.86-2.11
Тренд
ADX36.8415.03
Цена vs EMA 9-2.02%+0.36%
Цена vs EMA 20-5.67%-1.56%
Цена vs SMA 50-10.12%-3.79%
Цена vs SMA 200-17.76%-22.10%
Объём
CMF-0.05-0.13
Volume Ratio112.8068.85
Волатильность и статистика
Beta0.810.57
ATR %3.20%4.03%
Sharpe (1г)-1.48-1.28
RS Rating15.0012.00
52w от хая-29.84-39.78
BB ширина25.4819.73

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DLB — 1,35 млрд $, EXLS — 2,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, EXLS — 251,02 млн $. EXLS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLB — 430,26 млн $, EXLS — 298,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDLBEXLSЛидер
Выручка1,35 млрд $2,09 млрд $
Чистая прибыль255,02 млн $251,02 млн $
EPS (TTM)$2.66$1.56
Операц. Cash Flow472,20 млн $350,72 млн $
Free Cash Flow430,26 млн $298,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, EXLS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как EXLS не имеет дивидендной истории.

ПоказательDLBEXLSЛидер
Див. доходность2.61%—
Годовые дивиденды$0.72—
Коэфф. выплат54.13%—
Лет выплат14.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-4.58%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DLB — ноябре (+4.15%), для EXLS — ноябре (+4.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DLB — август (-2.24%), EXLS — февраль (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16.48% против +6.77%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DLB
+1.9
+0.1
-0.7
+1.2
-0.2
+0.3
+3.6
-2.2
+0.6
-1.2
+4.2
-0.7
EXLS
-0.7
-2.0
-0.6
+2.8
+1.6
+2.3
+3.3
+2.8
-0.1
+1.9
+4.0
+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или ExlService Holdings, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ExlService Holdings, Inc.: P/E 18.26 против 21.15. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — DLB или EXLS?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DLB — 9.34%, EXLS — 27.16%. Преимущество у EXLS.
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и ExlService Holdings, Inc.?
Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.61%. ExlService Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или ExlService Holdings, Inc.?
Выручка DLB за TTM — 1,35 млрд $, EXLS — 2,09 млрд $. EXLS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DLB или EXLS?
Чистая маржа DLB — 17.85%, EXLS — 11.66%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DLB или EXLS?
Технический скоринг: DLB — 27/100, EXLS — 17/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DLB или EXLS?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу DLB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией