Сравнение DLB vs DXC

Тикер 1

Тикер 2

DLB29

15DXC

Обе компании работают в индустрии «IT-услуги»: Dolby Laboratories, Inc. (DLB) и DXC Technology Company (DXC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DLB крупнее в 3.4× (5,17 млрд $ vs 1,51 млрд $). По мультипликатору P/E DLB оценён рынком дешевле: 21.15 против 88.48 у DXC (разница составляет 76.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DLB составляет 9.34%, что превышает показатель DXC (0.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 17.85% против 0.14% у DXC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, DXC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DLB: скоринг 27/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 29:15 в пользу DLB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

DXC Technology Company

DXCNYSE

9,23 $+0,13 $ (+1,43%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 1,51 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

7.3

Качество

4.3

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DLBDXC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DLB с P/E 21.15 (у DXC — 88.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DXC: 0.12 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DXC дешевле: 0.54 против 1.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DXC оценён ниже: 2.82 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DLB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.34% против 0.58% у DXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 17.85%, DXC — 0.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLB — 0.02, DXC — 1.44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DLBDXC

Показатель	DLB	DXC
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	88.48
P/B	1.97	0.54
P/S	3.79	0.12
PEG	-5.13	-0.93
EV/EBITDA	12.29	2.82
Рентабельность
ROE	9.34%	0.58%
ROA	7.50%	0.14%
Валовая маржа	87.44%	14.80%
Операц. маржа	18.65%	2.04%
Чистая маржа	17.85%	0.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.44
Текущая ликв.	2.98	1.36
Быстрая ликв.	2.91	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.61%	0.00%
Коэфф. выплат	54.13%	0.00%
EPS	$2.56	$0.10
Балансовая стоим.	$27.59	$18.34

Технический анализ

По техническому скорингу DLB сильнее: 27/100 против 15/100 у DXC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLB составляет 33.0 (нейтральная зона), у DXC — 37.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DLB на -10.1%, DXC на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DLB — 36.8 (выраженный тренд), DXC — 33.4 (выраженный тренд). DLB менее волатилен — бета 0.81 против 1.18 у DXC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DXC составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DLBDXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLB	DXC
Осцилляторы
RSI (14)	33.00	37.25
Stochastic %K	15.54	28.33
CCI (20)	-106.51	-70.84
MFI	21.88	53.99
Williams %R	-84.46	-71.67
MACD гистограмма	-0.48	-0.13
Momentum (10)	-3.86	-2.37
Тренд
ADX	36.84	33.40
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.78%
Цена vs EMA 20	-5.67%	-9.06%
Цена vs SMA 50	-10.12%	-20.05%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-30.46%
Объём
CMF	-0.05	-0.08
Volume Ratio	112.80	55.24
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.18
ATR %	3.20%	8.28%
Sharpe (1г)	-1.48	-0.84
RS Rating	15.00	9.00
52w от хая	-29.84	-43.89
BB ширина	25.48	55.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, DXC — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, DXC — 18 млн $. DLB генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, DXC — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLB	DXC
Выручка	1,35 млрд $	12,64 млрд $
Чистая прибыль	255,02 млн $	18 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$0.10
Операц. Cash Flow	472,20 млн $	1,25 млрд $
Free Cash Flow	430,26 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2.61% годовых, тогда как DXC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DLB платит дивиденды 14 лет подряд, DXC — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DLB	DXC
Див. доходность	2.61%	—
Годовые дивиденды	$0.72	$0.21
Коэфф. выплат	54.13%	—
Лет выплат	14.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.58%	-54.96%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на ноябре (+4.15%), а DXC — на ноябре (+7.28%). Слабые месяцы: для DLB — август (-2.24%), для DXC — август (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLB: +6.77% против +4.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

DXC

+2.7

-4.3

-1.9

+2.5

+1.1

+5.0

+1.5

-6.2

-2.0

-1.2

+7.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или DXC Technology Company?

По P/E Dolby Laboratories, Inc. оценена ниже: 21.15 против 88.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DLB или DXC?

ROE DLB — 9.34%, DXC — 0.58%. DLB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и DXC Technology Company?

Dolby Laboratories, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.61%. DXC Technology Company дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или DXC Technology Company?

По объёму выручки: DLB — 1,35 млрд $, DXC — 12,64 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLB или DXC?

Чистая маржа DLB — 17.85%, DXC — 0.14%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLB или DXC?

Технический скоринг: DLB — 27/100, DXC — 15/100. DLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLB или DXC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик DLB выигрывает 29, DXC — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией