Сравнение DLB vs DXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DXC с P/E 14,26 (у DLB — 25,95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DXC: 0,14 vs 4,34 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DXC дешевле: 0,58 против 2,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DXC оценён ниже: 2,56 vs 14,09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DLB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,68% против 4,06% у DXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLB — 16,70%, DXC — 0,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLB — 0,02, DXC — 1,37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DLB | DXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,95 | 14,26 | |
| P/B | 2,25 | 0,58 | |
| P/S | 4,34 | 0,14 | |
| PEG | -1,93 | -0,22 | |
| EV/EBITDA | 14,09 | 2,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,68% | 4,06% | |
| ROA | 7,17% | 0,96% | |
| Валовая маржа | 87,61% | 13,71% | |
| Операц. маржа | 18,11% | 3,41% | |
| Чистая маржа | 16,70% | 0,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 1,37 | |
| Текущая ликв. | 3,19 | 1,41 | |
| Быстрая ликв. | 3,11 | 1,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,28% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 59,36% | 0,00% | |
| EPS | $2,40 | $0,76 | |
| Балансовая стоим. | $27,51 | $20,43 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DXC сильнее: 74/100 против 67/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLB составляет 76,2 (зона перекупленности), у DXC — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLB на 16,6%, DXC на 12,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DLB выше SMA 200 (+1,7%), DXC — ниже (-10,7%). Долгосрочный тренд в пользу DLB. Сила тренда по ADX: DLB — 34,9 (выраженный тренд), DXC — 26,1 (выраженный тренд). DXC менее волатилен — бета 0,60 против 0,68 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DXC составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DLB | DXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,22 | 58,44 | |
| Stochastic %K | 97,38 | 61,47 | |
| CCI (20) | 131,37 | 59,55 | |
| MFI | 81,49 | 61,55 | |
| Williams %R | -2,62 | -38,53 | |
| MACD гистограмма | 1,33 | 0,06 | |
| Momentum (10) | 11,91 | 0,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,85 | 26,06 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,84% | -0,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,57% | +3,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,59% | +12,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,66% | -10,70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 80,04 | 63,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 0,60 | |
| ATR % | 2,90% | 5,44% | |
| Sharpe (1г) | -0,56 | -0,17 | |
| RS Rating | 20,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -18,36 | -30,87 | |
| BB ширина | 36,98 | 33,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLB — 1,35 млрд $, DXC — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLB: +5,90% г/г vs -1,80%. DXC показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DLB — 255,02 млн $, DXC — 18 млн $. DLB генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLB генерирует 430,26 млн $, DXC — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLB | DXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,35 млрд $ | 12,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.90% | -1.80% | |
| Чистая прибыль | 255,02 млн $ | 18 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.60% | -95.40% | |
| EPS (TTM) | $2,66 | $0,10 | |
| Операц. Cash Flow | 472,20 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 430,26 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2,28% годовых, тогда как DXC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DLB платит дивиденды 14 лет подряд, DXC — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DLB | DXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,28% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $0,21 | |
| Коэфф. выплат | 59,36% | — | |
| Лет выплат | 14 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,48% | -54,96% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLB приходится на июле (+4,37%), а DXC — на ноябре (+7,28%). Слабые месяцы: для DLB — август (-2,24%), для DXC — август (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLB: +6,68% против +2,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dolby Laboratories, Inc. или DXC Technology Company?
У кого выше рентабельность — DLB или DXC?
Какие дивиденды у Dolby Laboratories, Inc. и DXC Technology Company?
Какая компания крупнее по выручке — Dolby Laboratories, Inc. или DXC Technology Company?
У кого выше маржинальность — DLB или DXC?
Какая акция лучше по технике — DLB или DXC?
Что лучше купить — DLB или DXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией