Сравнение DKNG vs TNL

Тикер 1

Тикер 2

DKNG13

26TNL

DraftKings Inc. (DKNG) и Travel + Leisure Co. (TNL) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DKNG крупнее в 3.1× (12,60 млрд $ vs 4,07 млрд $). По мультипликатору P/E TNL оценён рынком дешевле: 17.30 против 207.79 у DKNG (разница составляет 91.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TNL отрицательный (-25.77%), что говорит об убыточности. DKNG генерирует прибыль с ROE 7.88%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа TNL — 5.85%, у DKNG — 0.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TNL обеспечивает 3.51% годовой доходности, DKNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DKNG набирает 57 из 100 по техническому скорингу, TNL — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу TNL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DraftKings Inc.

DKNGNASDAQ

25,40 $+0,39 $ (+1,56%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 12,60 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

4.1

Качество

3.5

Рост

6.9

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Travel + Leisure Co.

TNLNYSE

65,27 $+0,39 $ (+0,60%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

5.7

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DKNGTNL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNL с P/E 17.30 (у DKNG — 207.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TNL оценён ниже: 1.00 против 1.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TNL — 13.72, у DKNG — 32.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNL отрицательный (-25.77%), что говорит об убыточности. DKNG генерирует прибыль с ROE 7.88%. По этому критерию преимущество однозначно. TNL удерживает чистую маржу на уровне 5.85%, опережая DKNG (0.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка DKNG значительно выше: D/E 2.22 vs -5.62 у TNL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DKNGTNL

Показатель	DKNG	TNL
Мультипликаторы оценки
P/E	207.79	17.30
P/B	20.14	-4.01
P/S	1.97	1.00
PEG	0.07	-0.49
EV/EBITDA	32.58	13.72
Рентабельность
ROE	7.88%	-25.77%
ROA	1.36%	3.46%
Валовая маржа	41.79%	43.22%
Операц. маржа	0.58%	15.26%
Чистая маржа	0.93%	5.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	-5.62
Текущая ликв.	1.02	1.15
Быстрая ликв.	1.02	0.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.51%
Коэфф. выплат	0.00%	95.78%
EPS	$0.12	$3.75
Балансовая стоим.	$1.24	$-16.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу DKNG: скоринг 57/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DKNG — 56.1, TNL — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. DKNG торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как TNL ниже этой средней (-5.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DKNG — 17.1 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DKNG — 1.01, TNL — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DKNG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DKNGTNL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DKNG	TNL
Осцилляторы
RSI (14)	56.06	47.55
Stochastic %K	49.66	72.29
CCI (20)	59.39	17.63
MFI	81.79	49.72
Williams %R	-50.34	-27.71
MACD гистограмма	0.12	0.35
Momentum (10)	1.09	-0.64
Тренд
ADX	17.14	25.41
Цена vs EMA 9	+1.51%	+1.95%
Цена vs EMA 20	+3.77%	+0.17%
Цена vs SMA 50	+7.39%	-5.17%
Цена vs SMA 200	-20.35%	-2.90%
Объём
CMF	-0.06	-0.10
Volume Ratio	71.54	64.24
Волатильность и статистика
Beta	1.01	1.25
ATR %	4.40%	3.48%
Sharpe (1г)	-0.67	0.89
RS Rating	15.00	67.00
52w от хая	-47.93	-19.42
BB ширина	16.61	8.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DKNG генерирует 6,05 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DKNG — 3,71 млн $, TNL — 230 млн $. TNL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DKNG — 647,50 млн $, TNL — 523 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DKNG	TNL
Выручка	6,05 млрд $	4,02 млрд $
Чистая прибыль	3,71 млн $	230 млн $
EPS (TTM)	$0.01	$3.51
Операц. Cash Flow	662,86 млн $	640 млн $
Free Cash Flow	647,50 млн $	523 млн $

Дивиденды

TNL выплачивает дивиденды с доходностью 3.51% годовых, тогда как DKNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TNL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DKNG не имеет дивидендной истории.

Показатель	DKNG	TNL
Див. доходность	—	3.51%
Годовые дивиденды	—	$0.60
Коэфф. выплат	—	95.78%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-13.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DKNG показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11.73%), TNL — в ноябре (+6.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DKNG — март (-10.47%), TNL — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DKNG: +33.27% против +9.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DKNG

+11.6

+5.3

-10.5

+5.8

+11.7

+1.9

+5.2

+6.2

+4.0

-10.3

+11.6

-9.1

TNL

+3.4

+3.5

-5.7

+2.0

+1.2

-2.6

+1.4

+1.6

-2.2

-0.2

+6.1

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DraftKings Inc. или Travel + Leisure Co.?

Мультипликатор P/E у Travel + Leisure Co. ниже (17.30 vs 207.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DKNG или TNL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DKNG — 7.88%, TNL — -25.77%. Преимущество у DKNG.

Какие дивиденды у DraftKings Inc. и Travel + Leisure Co.?

Travel + Leisure Co. выплачивает дивиденды с доходностью 3.51%. DraftKings Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DraftKings Inc. или Travel + Leisure Co.?

Выручка DKNG за TTM — 6,05 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. DKNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DKNG или TNL?

Чистая маржа DKNG — 0.93%, TNL — 5.85%. TNL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DKNG или TNL?

Технический скоринг: DKNG — 57/100, TNL — 47/100. DKNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DKNG или TNL?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу TNL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией