Сравнение DKNG vs NCLH

Тикер 1

Тикер 2

DKNG15

23NCLH

DKNG против NCLH — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DKNG крупнее в 1.7× (12,60 млрд $ vs 7,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NCLH с P/E 12.88 (у DKNG — 207.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NCLH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27.04% против 7.88% у DKNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NCLH — 5.66%, DKNG — 0.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DKNG набирает 57 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте NCLH уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DraftKings Inc.

DKNGNASDAQ

25,40 $+0,39 $ (+1,56%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 12,60 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

4.1

Качество

3.5

Рост

6.9

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.

NCLHNYSE

16,47 $+0,44 $ (+2,74%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 7,56 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

9.4

Качество

4.0

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

DKNGNCLH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NCLH выглядит привлекательнее: 12.88 против 207.79. Премия к оценке DKNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NCLH оценён ниже: 0.73 против 1.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCLH дешевле: 3.01 против 20.14. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCLH оценён ниже: 9.38 vs 32.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NCLH составляет 27.04%, что превышает показатель DKNG (7.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NCLH впереди: 5.66% против 0.93% у DKNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DKNG — 2.22, NCLH — 6.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DKNGNCLH

Показатель	DKNG	NCLH
Мультипликаторы оценки
P/E	207.79	12.88
P/B	20.14	3.01
P/S	1.97	0.73
PEG	0.07	-0.36
EV/EBITDA	32.58	9.38
Рентабельность
ROE	7.88%	27.04%
ROA	1.36%	2.39%
Валовая маржа	41.79%	43.05%
Операц. маржа	0.58%	15.88%
Чистая маржа	0.93%	5.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	6.23
Текущая ликв.	1.02	0.21
Быстрая ликв.	1.02	0.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.12	$1.24
Балансовая стоим.	$1.24	$5.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу DKNG: скоринг 57/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DKNG — 56.1, NCLH — 43.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DKNG выше на 7.4%, NCLH — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DKNG — 17.1 (нет тренда), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Волатильность: бета DKNG — 1.01, NCLH — 2.31. NCLH значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DKNGNCLH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DKNG	NCLH
Осцилляторы
RSI (14)	56.06	43.93
Stochastic %K	49.66	54.66
CCI (20)	59.39	-48.91
MFI	81.79	29.96
Williams %R	-50.34	-45.34
MACD гистограмма	0.12	-0.01
Momentum (10)	1.09	-0.75
Тренд
ADX	17.14	21.78
Цена vs EMA 9	+1.51%	+2.47%
Цена vs EMA 20	+3.77%	-2.28%
Цена vs SMA 50	+7.39%	-11.13%
Цена vs SMA 200	-20.35%	-23.79%
Объём
CMF	-0.06	-0.21
Volume Ratio	71.54	121.57
Волатильность и статистика
Beta	1.01	2.31
ATR %	4.40%	5.80%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.17
RS Rating	15.00	18.00
52w от хая	-47.93	-39.40
BB ширина	16.61	26.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DKNG генерирует 6,05 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DKNG — 3,71 млн $, NCLH — 423,25 млн $. NCLH генерирует больше чистой прибыли. FCF: DKNG генерирует 647,50 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DKNG	NCLH
Выручка	6,05 млрд $	9,83 млрд $
Чистая прибыль	3,71 млн $	423,25 млн $
EPS (TTM)	$0.01	$0.94
Операц. Cash Flow	662,86 млн $	2,09 млрд $
Free Cash Flow	647,50 млн $	-1,17 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DKNG	NCLH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DKNG показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11.73%), NCLH — в августе (+4.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DKNG — март (-10.47%), для NCLH — март (-8.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DKNG: +33.27% против +12.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DKNG

+11.6

+5.3

-10.5

+5.8

+11.7

+1.9

+5.2

+6.2

+4.0

-10.3

+11.6

-9.1

NCLH

+2.9

-1.0

-8.0

+4.0

-1.4

+0.2

+0.3

+4.2

+1.6

+2.1

+4.0

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DraftKings Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?

Мультипликатор P/E у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. ниже (12.88 vs 207.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DKNG или NCLH?

ROE DKNG — 7.88%, NCLH — 27.04%. NCLH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DraftKings Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DraftKings Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?

По объёму выручки: DKNG — 6,05 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DKNG или NCLH?

Чистая маржа DKNG — 0.93%, NCLH — 5.66%. NCLH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DKNG или NCLH?

Технический скоринг: DKNG — 57/100, NCLH — 28/100. DKNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DKNG или NCLH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DKNG выигрывает 15, NCLH — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией