Сравнение DIS vs WMG

Тикер 1

Тикер 2

DIS21

24WMG

DIS против WMG — два эмитента индустрии «Развлечения», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DIS крупнее в 10.0× (179,90 млрд $ vs 18,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DIS с P/E 16.38 (у WMG — 38.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. WMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.11% против 10.29% у DIS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DIS — 11.54%, WMG — 6.34%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность WMG составляет 2.21%, у DIS — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WMG набирает 80 из 100 по техническому скорингу, DIS — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

The Walt Disney Company

DISNYSE

103,60 $-0,48 $ (-0,46%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 179,90 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.4

Качество

6.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Warner Music Group Corp.

WMGNASDAQ

34,58 $+0,66 $ (+1,95%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 18,05 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

5.8

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DISWMG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DIS выглядит привлекательнее: 16.38 против 38.95. Премия к оценке WMG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DIS оценён ниже: 1.86 против 2.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DIS дешевле: 1.69 против 23.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DIS оценён ниже: 10.72 vs 17.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WMG составляет 67.11%, что превышает показатель DIS (10.29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DIS впереди: 11.54% против 6.34% у WMG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WMG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.70, тогда как DIS практически без долга (D/E 0.44). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DIS ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DISWMG

Показатель	DIS	WMG
Мультипликаторы оценки
P/E	16.38	38.95
P/B	1.69	23.86
P/S	1.86	2.48
PEG	0.60	33.50
EV/EBITDA	10.72	17.45
Рентабельность
ROE	10.29%	67.11%
ROA	5.47%	4.26%
Валовая маржа	37.16%	45.80%
Операц. маржа	15.50%	12.75%
Чистая маржа	11.54%	6.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	6.70
Текущая ликв.	0.65	0.73
Быстрая ликв.	0.59	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	2.21%
Коэфф. выплат	19.91%	87.17%
EPS	$6.36	$0.87
Балансовая стоим.	$65.30	$1.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу WMG: скоринг 80/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DIS — 50.1, WMG — 71.5. DIS в зоне нейтральная зона, а WMG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: DIS на 2.3%, WMG на 21.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WMG выше SMA 200 (+14.3%), DIS — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу WMG. Сила тренда по ADX: DIS — 13.6 (нет тренда), WMG — 36.5 (выраженный тренд). WMG демонстрирует выраженный тренд, а DIS — нет. Волатильность: бета WMG — 0.77, DIS — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DISWMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIS	WMG
Осцилляторы
RSI (14)	50.15	71.46
Stochastic %K	33.78	91.51
CCI (20)	-16.33	94.58
MFI	50.59	70.07
Williams %R	-66.22	-8.49
MACD гистограмма	-0.34	0.25
Momentum (10)	-5.08	3.54
Тренд
ADX	13.64	36.47
Цена vs EMA 9	-0.38%	+3.50%
Цена vs EMA 20	-0.21%	+8.41%
Цена vs SMA 50	+2.33%	+21.07%
Цена vs SMA 200	-4.56%	+14.31%
Объём
CMF	-0.11	0.38
Volume Ratio	80.90	134.78
Волатильность и статистика
Beta	0.89	0.77
ATR %	2.41%	3.48%
Sharpe (1г)	-0.35	0.86
RS Rating	34.00	68.00
52w от хая	-16.91	-1.87
BB ширина	8.86	32.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DIS генерирует 94,42 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DIS — 12,40 млрд $, WMG — 365 млн $. DIS генерирует больше чистой прибыли. FCF: DIS генерирует 10,08 млрд $, WMG — 539 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DIS	WMG
Выручка	94,42 млрд $	6,71 млрд $
Чистая прибыль	12,40 млрд $	365 млн $
EPS (TTM)	$6.88	$0.70
Операц. Cash Flow	18,10 млрд $	678 млн $
Free Cash Flow	10,08 млрд $	539 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DIS платит 1.20%, WMG — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DIS платит дивиденды 30 лет подряд, WMG — 7. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DIS — 19.91%, WMG — 87.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DIS	WMG
Див. доходность	1.20%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.75	$0.38
Коэфф. выплат	19.91%	87.17%
Лет выплат	30.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.30%	-6.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DIS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.76%), WMG — в июле (+9.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DIS — март (-3.71%), для WMG — май (-10.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DIS: +3.20% против +0.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIS

+0.6

-0.2

-3.7

+1.7

-0.5

-0.6

+1.2

+0.1

-3.0

+0.3

+5.8

+1.6

WMG

-0.1

-6.5

-3.0

-1.7

-10.6

-1.2

+9.1

+1.4

+0.3

+1.4

+4.7

+7.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Walt Disney Company или Warner Music Group Corp.?

Мультипликатор P/E у The Walt Disney Company ниже (16.38 vs 38.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DIS или WMG?

ROE DIS — 10.29%, WMG — 67.11%. WMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Walt Disney Company и Warner Music Group Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DIS — 1.20%, WMG — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Walt Disney Company или Warner Music Group Corp.?

По объёму выручки: DIS — 94,42 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DIS или WMG?

Чистая маржа DIS — 11.54%, WMG — 6.34%. DIS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DIS или WMG?

Технический скоринг: DIS — 39/100, WMG — 80/100. WMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIS или WMG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DIS выигрывает 21, WMG — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией