Сравнение DIS vs WBD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WBD имеет отрицательный P/E (-21,77), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DIS прибылен с P/E 21,24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) DIS дешевле: 1,63 против 2,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DIS оценён ниже: 9,48 vs 16,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WBD работает в убыток — ROE -9,22%, тогда как DIS показывает рентабельность 7,87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа WBD (-8,77%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DIS — 0,42, WBD — 0,98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DIS ниже 1 (0,71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DIS | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,24 | -21,77 | |
| P/B | 1,63 | 2,11 | |
| P/S | 1,81 | 1,92 | |
| PEG | -0,89 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 9,48 | 16,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,87% | -9,22% | |
| ROA | 4,20% | -3,26% | |
| Валовая маржа | 37,60% | 43,43% | |
| Операц. маржа | 16,00% | 5,35% | |
| Чистая маржа | 8,70% | -8,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,42 | 0,98 | |
| Текущая ликв. | 0,71 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,45% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 25,99% | 0,00% | |
| EPS | $4,95 | -$1,26 | |
| Балансовая стоим. | $67,23 | $13,54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DIS сильнее: 67/100 против 53/100 у WBD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DIS составляет 60,3 (нейтральная зона), у WBD — 65,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DIS на 4,3%, WBD на 4,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WBD выше SMA 200 (+4,1%), DIS — ниже (-1,0%). Долгосрочный тренд в пользу WBD. Сила тренда по ADX: DIS — 17,6 (нет тренда), WBD — 16,2 (нет тренда). WBD менее волатилен — бета 0,59 против 0,69 у DIS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DIS | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,31 | 65,54 | |
| Stochastic %K | 83,43 | 95,05 | |
| CCI (20) | 100,96 | 177,69 | |
| MFI | 64,69 | 72,75 | |
| Williams %R | -16,57 | -4,95 | |
| MACD гистограмма | 0,84 | 0,21 | |
| Momentum (10) | 4,74 | 2,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,58 | 16,23 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,31% | +3,56% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,12% | +4,50% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,29% | +4,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | +4,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 63,69 | 109,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 0,59 | |
| ATR % | 2,19% | 1,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 1,81 | |
| RS Rating | 25,00 | 93,00 | |
| 52w от хая | -13,83 | -7,83 | |
| BB ширина | 13,89 | 9,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DIS — 94,42 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DIS: +3,40% г/г vs -5,10%. WBD показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DIS — 12,40 млрд $, WBD — 727 млн $. DIS генерирует больше чистой прибыли. FCF: DIS генерирует 10,08 млрд $, WBD — 3,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DIS | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,42 млрд $ | 37,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.40% | -5.10% | |
| Чистая прибыль | 12,40 млрд $ | 727 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +149.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $6,88 | $0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 18,10 млрд $ | 4,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 10,08 млрд $ | 3,09 млрд $ |
Дивиденды
DIS выплачивает дивиденды с доходностью 1,45% годовых, тогда как WBD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DIS выплачивает дивиденды 30 лет подряд, тогда как WBD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DIS | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,45% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | — | |
| Коэфф. выплат | 25,99% | — | |
| Лет выплат | 30 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15,30% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DIS приходится на ноябре (+5,76%), а WBD — на январе (+8,75%). Слабые месяцы: для DIS — март (-3,71%), для WBD — март (-6,89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WBD: +9,48% против +2,55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Walt Disney Company или Warner Bros. Discovery, Inc.?
У кого выше рентабельность — DIS или WBD?
Какие дивиденды у The Walt Disney Company и Warner Bros. Discovery, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Walt Disney Company или Warner Bros. Discovery, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DIS или WBD?
Что лучше купить — DIS или WBD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией