Сравнение DIS vs TKO

Тикер 1

Тикер 2

DIS20

23TKO

The Walt Disney Company (DIS) и TKO Group Holdings, Inc. (TKO) представляют одну индустрию — «Развлечения». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DIS крупнее в 12.5× (179,90 млрд $ vs 14,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DIS — P/E 16.38 vs 66.37 у TKO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует DIS (10.29% vs 5.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DIS — 11.54%, у TKO — 4.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TKO составляет 1.39%, у DIS — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TKO набирает 53 из 100 по техническому скорингу, DIS — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

The Walt Disney Company

DISNYSE

103,60 $-0,48 $ (-0,46%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 179,90 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.4

Качество

6.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

TKO Group Holdings, Inc.

TKONYSE

191,63 $-2,65 $ (-1,36%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.6

Качество

5.2

Рост

9.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DISTKO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DIS оценён рынком дешевле: 16.38 против 66.37 у TKO (разница составляет 75.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DIS оценён ниже: 1.86 против 2.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DIS — 1.69, у TKO — 4.45. EV/EBITDA DIS — 10.72, у TKO — 12.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DIS — 10.29%, у TKO — 5.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DIS удерживает чистую маржу на уровне 11.54%, опережая TKO (4.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DIS — 0.44, у TKO — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DIS ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DISTKO

Показатель	DIS	TKO
Мультипликаторы оценки
P/E	16.38	66.37
P/B	1.69	4.45
P/S	1.86	2.88
PEG	0.60	5.88
EV/EBITDA	10.72	12.18
Рентабельность
ROE	10.29%	5.96%
ROA	5.47%	1.41%
Валовая маржа	37.16%	51.53%
Операц. маржа	15.50%	20.04%
Чистая маржа	11.54%	4.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	1.47
Текущая ликв.	0.65	1.28
Быстрая ликв.	0.59	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	1.39%
Коэфф. выплат	19.91%	315.73%
EPS	$6.36	$2.93
Балансовая стоим.	$65.30	$110.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу TKO: скоринг 53/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DIS — 50.1, TKO — 57.4. Обе акции находятся в одной зоне. DIS и TKO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DIS — 13.6 (нет тренда), TKO — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TKO — 0.66, DIS — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TKO составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DISTKO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIS	TKO
Осцилляторы
RSI (14)	50.15	57.40
Stochastic %K	33.78	83.42
CCI (20)	-16.33	146.49
MFI	50.59	44.09
Williams %R	-66.22	-16.58
MACD гистограмма	-0.34	1.42
Momentum (10)	-5.08	3.81
Тренд
ADX	13.64	17.78
Цена vs EMA 9	-0.38%	+1.93%
Цена vs EMA 20	-0.21%	+2.53%
Цена vs SMA 50	+2.33%	+1.26%
Цена vs SMA 200	-4.56%	-0.26%
Объём
CMF	-0.11	0.13
Volume Ratio	80.90	75.20
Волатильность и статистика
Beta	0.89	0.66
ATR %	2.41%	3.15%
Sharpe (1г)	-0.35	0.54
RS Rating	34.00	61.00
52w от хая	-16.91	-14.39
BB ширина	8.86	7.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DIS генерирует 94,42 млрд $, TKO — 4,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DIS — 12,40 млрд $, TKO — 195,40 млн $. DIS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DIS — 10,08 млрд $, TKO — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DIS	TKO
Выручка	94,42 млрд $	4,74 млрд $
Чистая прибыль	12,40 млрд $	195,40 млн $
EPS (TTM)	$6.88	$2.42
Операц. Cash Flow	18,10 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	10,08 млрд $	1,16 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DIS платит 1.20%, TKO — 1.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DIS — 30 лет, TKO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DIS — 19.91%, TKO — 315.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DIS	TKO
Див. доходность	1.20%	1.39%
Годовые дивиденды	$0.75	$0.78
Коэфф. выплат	19.91%	315.73%
Лет выплат	30.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.30%	10.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DIS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.76%), TKO — в январе (+5.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DIS — март (-3.71%), TKO — октябрь (-5.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TKO: +28.51% против +3.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIS

+0.6

-0.2

-3.7

+1.7

-0.5

-0.6

+1.2

+0.1

-3.0

+0.3

+5.8

+1.6

TKO

+5.7

+1.8

-0.3

+5.3

+5.0

+3.6

+1.1

+4.0

+1.8

-5.6

+3.4

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Walt Disney Company или TKO Group Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Walt Disney Company ниже (16.38 vs 66.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DIS или TKO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DIS — 10.29%, TKO — 5.96%. Преимущество у DIS.

Какие дивиденды у The Walt Disney Company и TKO Group Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DIS — 1.20%, TKO — 1.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Walt Disney Company или TKO Group Holdings, Inc.?

Выручка DIS за TTM — 94,42 млрд $, TKO — 4,74 млрд $. DIS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DIS или TKO?

Чистая маржа DIS — 11.54%, TKO — 4.47%. DIS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DIS или TKO?

Технический скоринг: DIS — 39/100, TKO — 53/100. TKO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIS или TKO?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу TKO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией