Сравнение DIS vs SPHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DIS выглядит привлекательнее: 16.38 против 40.24. Премия к оценке SPHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DIS: 1.86 vs 3.65 у SPHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DIS дешевле: 1.69 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPHR оценён ниже: 9.34 vs 10.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DIS составляет 10.29%, что превышает показатель SPHR (5.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DIS впереди: 11.54% против 9.04% у SPHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DIS — 0.44, SPHR — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DIS ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DIS | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.38 | 40.24 | |
| P/B | 1.69 | 2.15 | |
| P/S | 1.86 | 3.65 | |
| PEG | 0.60 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 10.72 | 9.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.29% | 5.36% | |
| ROA | 5.47% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 37.16% | 48.29% | |
| Операц. маржа | 15.50% | -10.57% | |
| Чистая маржа | 11.54% | 9.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.44 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 0.65 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.20% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 19.91% | 0.00% | |
| EPS | $6.36 | $3.34 | |
| Балансовая стоим. | $65.30 | $62.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPHR сильнее: 52/100 против 39/100 у DIS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DIS составляет 50.1 (нейтральная зона), у SPHR — 51.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DIS на 2.3%, SPHR на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPHR выше SMA 200 (+50.3%), DIS — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу SPHR. Сила тренда по ADX: DIS — 13.6 (нет тренда), SPHR — 14.3 (нет тренда). DIS менее волатилен — бета 0.89 против 1.51 у SPHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DIS | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.15 | 51.89 | |
| Stochastic %K | 33.78 | 44.16 | |
| CCI (20) | -16.33 | -0.26 | |
| MFI | 50.59 | 62.45 | |
| Williams %R | -66.22 | -55.84 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.82 | |
| Momentum (10) | -5.08 | -9.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.64 | 14.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | -0.43% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.21% | +0.27% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.33% | +6.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.56% | +50.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 80.90 | 60.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 1.51 | |
| ATR % | 2.41% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 2.57 | |
| RS Rating | 34.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -16.91 | -8.82 | |
| BB ширина | 8.86 | 13.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DIS — 94,42 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SPHR убыточен (чистая прибыль -200,65 млн $), тогда как DIS генерирует прибыль (12,40 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DIS генерирует 10,08 млрд $, SPHR — -309,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DIS | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,42 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 12,40 млрд $ | -200,65 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.88 | $-5.68 | |
| Операц. Cash Flow | 18,10 млрд $ | -19,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 10,08 млрд $ | -309,41 млн $ |
Дивиденды
DIS выплачивает дивиденды с доходностью 1.20% годовых, тогда как SPHR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DIS выплачивает дивиденды 30 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DIS | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.20% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 19.91% | — | |
| Лет выплат | 30.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.30% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DIS приходится на ноябре (+5.76%), а SPHR — на феврале (+13.62%). Слабые месяцы: для DIS — март (-3.71%), для SPHR — апрель (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +3.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Walt Disney Company или Sphere Entertainment Co.?
У кого выше рентабельность — DIS или SPHR?
Какие дивиденды у The Walt Disney Company и Sphere Entertainment Co.?
Какая компания крупнее по выручке — The Walt Disney Company или Sphere Entertainment Co.?
У кого выше маржинальность — DIS или SPHR?
Какая акция лучше по технике — DIS или SPHR?
Что лучше купить — DIS или SPHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией