Сравнение DIS vs NFLX

Тикер 1

Тикер 2

DIS26

11NFLX

The Walt Disney Company (DIS) и Netflix, Inc. (NFLX) представляют одну индустрию — «Развлечения». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NFLX крупнее в 2.1× (376,02 млрд $ vs 179,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DIS с P/E 16.38 (у NFLX — 27.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NFLX (49.24% vs 10.29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NFLX — 28.52%, у DIS — 11.54%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DIS выплачивает дивиденды с доходностью 1.20% годовых, тогда как NFLX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DIS набирает 39 из 100 по техническому скорингу, NFLX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DIS уверенно лидирует со счётом 26:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Walt Disney Company

DISNYSE

103,60 $-0,48 $ (-0,46%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 179,90 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.4

Качество

6.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Netflix, Inc.

NFLXNASDAQ

89,30 $+1,21 $ (+1,37%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 376,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

8.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DISNFLX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DIS выглядит привлекательнее: 16.38 против 27.81. Премия к оценке NFLX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DIS оценён ниже: 1.86 против 7.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DIS — 1.69, у NFLX — 11.95. EV/EBITDA NFLX — 11.03, у DIS — 10.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NFLX — 49.24%, у DIS — 10.29%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NFLX удерживает чистую маржу на уровне 28.52%, опережая DIS (11.54%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DIS — 0.44, у NFLX — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DIS ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DISNFLX

Показатель	DIS	NFLX
Мультипликаторы оценки
P/E	16.38	27.81
P/B	1.69	11.95
P/S	1.86	7.91
PEG	0.60	0.61
EV/EBITDA	10.72	11.03
Рентабельность
ROE	10.29%	49.24%
ROA	5.47%	21.92%
Валовая маржа	37.16%	49.03%
Операц. маржа	15.50%	29.72%
Чистая маржа	11.54%	28.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.54
Текущая ликв.	0.65	1.41
Быстрая ликв.	0.59	1.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	0.00%
Коэфф. выплат	19.91%	0.00%
EPS	$6.36	$3.17
Балансовая стоим.	$65.30	$7.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу DIS: скоринг 39/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DIS — 50.1, NFLX — 41.7. Обе акции находятся в одной зоне. DIS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как NFLX ниже этой средней (-6.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DIS — 13.6 (нет тренда), NFLX — 18.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NFLX — 0.43, DIS — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DISNFLX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIS	NFLX
Осцилляторы
RSI (14)	50.15	41.66
Stochastic %K	33.78	31.15
CCI (20)	-16.33	-52.34
MFI	50.59	42.60
Williams %R	-66.22	-68.85
MACD гистограмма	-0.34	0.13
Momentum (10)	-5.08	-0.18
Тренд
ADX	13.64	18.62
Цена vs EMA 9	-0.38%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-0.21%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+2.33%	-6.18%
Цена vs SMA 200	-4.56%	-14.25%
Объём
CMF	-0.11	-0.20
Volume Ratio	80.90	65.26
Волатильность и статистика
Beta	0.89	0.43
ATR %	2.41%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.35	-0.88
RS Rating	34.00	19.00
52w от хая	-16.91	-34.32
BB ширина	8.86	10.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DIS генерирует 94,42 млрд $, NFLX — 45,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DIS — 12,40 млрд $, NFLX — 10,98 млрд $. DIS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DIS — 10,08 млрд $, NFLX — 9,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DIS	NFLX
Выручка	94,42 млрд $	45,18 млрд $
Чистая прибыль	12,40 млрд $	10,98 млрд $
EPS (TTM)	$6.88	$2.58
Операц. Cash Flow	18,10 млрд $	10,15 млрд $
Free Cash Flow	10,08 млрд $	9,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DIS обеспечивает 1.20% годовой доходности, NFLX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DIS выплачивает дивиденды 30 лет подряд, тогда как NFLX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DIS	NFLX
Див. доходность	1.20%	—
Годовые дивиденды	$0.75	—
Коэфф. выплат	19.91%	—
Лет выплат	30.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.30%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DIS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.76%), NFLX — в январе (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DIS — март (-3.71%), NFLX — апрель (-3.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NFLX: +22.32% против +3.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIS

+0.6

-0.2

-3.7

+1.7

-0.5

-0.6

+1.2

+0.1

-3.0

+0.3

+5.8

+1.6

NFLX

+6.8

+1.4

+0.2

-3.0

+6.2

+2.9

-0.5

+3.1

-1.3

+5.4

+1.9

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Walt Disney Company или Netflix, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Walt Disney Company ниже (16.38 vs 27.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DIS или NFLX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DIS — 10.29%, NFLX — 49.24%. Преимущество у NFLX.

Какие дивиденды у The Walt Disney Company и Netflix, Inc.?

The Walt Disney Company выплачивает дивиденды с доходностью 1.20%. Netflix, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — The Walt Disney Company или Netflix, Inc.?

Выручка DIS за TTM — 94,42 млрд $, NFLX — 45,18 млрд $. DIS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DIS или NFLX?

Чистая маржа DIS — 11.54%, NFLX — 28.52%. NFLX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DIS или NFLX?

Технический скоринг: DIS — 39/100, NFLX — 23/100. DIS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIS или NFLX?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:11 в пользу DIS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией