Сравнение DIOD vs GEMC

Тикер 1

Тикер 2

DIOD16

24GEMC

Сектор «Здравоохранение» объединяет Завод ДИОД (DIOD, «Медицинское оборудование») и ЮМГ (GEMC, «Медицинские услуги»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации GEMC крупнее в 85.5× (71,09 млрд ₽ vs 831,74 млн ₽). Убыточность DIOD (P/E -13.44) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GEMC показывает P/E 12.07. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. DIOD работает в убыток — ROE -11.09%, тогда как GEMC показывает рентабельность 17.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DIOD (-14.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. DIOD выплачивает дивиденды с доходностью 7.24% годовых, тогда как GEMC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEMC набирает 29 из 100 по техническому скорингу, DIOD — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу GEMC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Завод ДИОД

DIODRU

9,09 ₽

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 831,74 млн ₽

ETP Rank3.7

Стоимость

9.6

Качество

4.2

Рост

3.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

ЮМГ

GEMCRU

789,90 ₽

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 71,09 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

5.8

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DIODGEMC

Фундаментальный анализ

DIOD имеет отрицательный P/E (-13.44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GEMC прибылен с P/E 12.07. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) DIOD оценён ниже: 1.83 против 2.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DIOD — 1.49, у GEMC — 2.15. DIOD работает в убыток — ROE -11.09%, тогда как GEMC показывает рентабельность 17.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DIOD (-14.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DIOD — 0.46, у GEMC — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DIODGEMC

Показатель	DIOD	GEMC
Мультипликаторы оценки
P/E	-13.44	12.07
P/B	1.49	2.15
P/S	1.83	2.76
PEG	—	-2.95
EV/EBITDA	-27.59	12.81
Рентабельность
ROE	-11.09%	17.05%
ROA	-7.60%	9.92%
Валовая маржа	56.40%	41.74%
Операц. маржа	-7.57%	32.92%
Чистая маржа	-14.15%	22.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.72
Текущая ликв.	2.25	1.28
Быстрая ликв.	1.30	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.24%	—
Коэфф. выплат	—	115.68%
EPS	$-0.77	$0.73
Балансовая стоим.	$6.99	$4.13

Технический анализ

Техническая картина в пользу GEMC: скоринг 29/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DIOD — 34.8, GEMC — 32.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DIOD на -8.0%, GEMC на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DIOD — 23.0 (слабый тренд), GEMC — 40.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DIOD — -0.14, GEMC — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DIOD составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DIODGEMC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIOD	GEMC
Осцилляторы
RSI (14)	34.81	32.59
Stochastic %K	36.71	39.71
CCI (20)	-104.13	-138.01
MFI	37.42	36.78
Williams %R	-63.29	-60.29
MACD гистограмма	0.01	0.94
Momentum (10)	-0.21	-9.20
Тренд
ADX	23.01	40.61
Цена vs EMA 9	-1.15%	-1.05%
Цена vs EMA 20	-3.18%	-2.33%
Цена vs SMA 50	-8.04%	-6.13%
Цена vs SMA 200	-10.19%	-3.72%
Объём
CMF	-0.16	-0.03
Volume Ratio	18.36	189.19
Волатильность и статистика
Beta	-0.14	0.40
ATR %	3.18%	2.20%
Sharpe (1г)	0.15	0.17
RS Rating	32.00	84.00
52w от хая	-36.12	-14.87
BB ширина	10.35	5.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DIOD генерирует 520,99 млн ₽, GEMC — 289,48 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DIOD — -2.45%, GEMC — -3.91%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. DIOD убыточен (чистая прибыль -73,72 млн ₽), тогда как GEMC генерирует прибыль (66,28 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DIOD — 59,72 млн ₽, GEMC — 124,33 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DIOD	GEMC	Лидер
Выручка	520,99 млн ₽	289,48 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-2.45%	-3.91%
Чистая прибыль	-73,72 млн ₽	66,28 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+13.75%	—
EPS (TTM)	$-0.77	$0.73
Операц. Cash Flow	60,29 млн ₽	136,75 млн ₽
Free Cash Flow	59,72 млн ₽	124,33 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DIOD обеспечивает 7.24% годовой доходности, GEMC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DIOD — 13 лет, GEMC — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	DIOD	GEMC
Див. доходность	7.24%	—
Годовые дивиденды	$0.30	$1.27
Коэфф. выплат	—	115.68%
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.33%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DIOD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12.84%), GEMC — в августе (+9.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DIOD — ноябрь (-4.25%), GEMC — сентябрь (-9.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DIOD: +25.46% против +8.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIOD

+12.8

+1.9

-1.1

-1.4

+7.2

+6.5

-2.5

+5.2

-2.5

-0.5

-4.3

+4.2

GEMC

+5.0

-4.7

+5.6

-8.3

-5.7

+5.3

+6.6

+9.1

-9.4

+2.3

+1.2

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Завод ДИОД или ЮМГ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DIOD или GEMC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DIOD — -11.09%, GEMC — 17.05%. Преимущество у GEMC.

Какие дивиденды у Завод ДИОД и ЮМГ?

Завод ДИОД выплачивает дивиденды с доходностью 7.24%. ЮМГ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Завод ДИОД или ЮМГ?

Выручка DIOD за TTM — 520,99 млн ₽, GEMC — 289,48 млн ₽. DIOD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DIOD или GEMC?

Технический скоринг: DIOD — 19/100, GEMC — 29/100. GEMC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIOD или GEMC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу GEMC по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией