Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DIAS vs POSI

Тикер 1

Тикер 2

DIAS16

29POSI

Диасофт (DIAS) и Позитив (POSI) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, POSI выглядит привлекательнее: 6,40 против 30,52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует POSI (52,08% vs 10,23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа POSI — 32,45%, у DIAS — 5,57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DIAS предлагает более высокую дивидендную доходность (6,44% vs 2,74%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 29:16 в пользу POSI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Диасофт

DIASRU

₽1162,00

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация:

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

6.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Позитив

POSIRU

₽986,60

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация:

ETP Rank7.8

Стоимость

5.7

Качество

9.4

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DIASPOSI

Фундаментальный анализ

POSI торгуется с P/E 6,40, тогда как DIAS — с P/E 30,52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DIAS дешевле: 1,70 против 2,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA POSI — 5,27, у DIAS — 8,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE POSI — 52,08%, у DIAS — 10,23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. POSI удерживает чистую маржу на уровне 32,45%, опережая DIAS (5,57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DIAS — 0,60, у POSI — 1,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DIASPOSI

Показатель	DIAS	POSI
Мультипликаторы оценки
P/E	30,52	6,40
P/B	3,12	3,33
P/S	1,70	2,08
PEG	—	0,16
EV/EBITDA	8,29	5,27
Рентабельность
ROE	10,23%	52,08%
ROA	6,39%	21,51%
Валовая маржа	34,25%	87,26%
Операц. маржа	5,94%	36,56%
Чистая маржа	5,57%	32,45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,60	1,02
Текущая ликв.	1,37	5,08
Быстрая ликв.	1,37	1,60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6,44%	2,74%
Коэфф. выплат	102,86%	30,82%
EPS	$51,82	$153,58
Балансовая стоим.	$506,51	$341,78

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DIAS — 58,0 (нейтральная зона), POSI — 64,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DIAS и POSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,3% и +17,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DIAS — 33,5 (выраженный тренд), POSI — 26,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DIAS стабильнее (0,74 vs 1,15). Дневная волатильность (ATR%) DIAS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DIASPOSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIAS	POSI
Осцилляторы
RSI (14)	57,97	64,11
Stochastic %K	56,26	87,43
CCI (20)	98,06	87,42
MFI	80,08	73,05
Williams %R	-43,74	-12,57
MACD гистограмма	13,92	7,67
Momentum (10)	101,00	50,00
Тренд
ADX	33,49	26,69
Цена vs EMA 9	+2,48%	+2,69%
Цена vs EMA 20	+5,64%	+7,58%
Цена vs SMA 50	+8,29%	+17,87%
Цена vs SMA 200	-24,76%	-0,94%
Объём
CMF	0,03	0,06
Volume Ratio	30,56	86,29
Волатильность и статистика
Beta	0,74	1,15
ATR %	5,34%	4,79%
Sharpe (1г)	-2,43	-0,69
RS Rating	3,00	39,00
52w от хая	-58,99	-30,31
BB ширина	28,76	38,75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DIAS — 9,78 млрд ₽, POSI — 30,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. POSI растёт быстрее по выручке: +26,30% год к году против -2,80% у DIAS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DIAS — 544,16 млн ₽, POSI — 7,27 млрд ₽. POSI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DIAS — 3,76 млрд ₽, POSI — -1,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DIAS	POSI
Выручка	9,78 млрд ₽	30,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-2.80%	+26.30%
Чистая прибыль	544,16 млн ₽	7,27 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-77.20%	+98.50%
EPS (TTM)	$51,82	$102,16
Операц. Cash Flow	3,82 млрд ₽	6,60 млрд ₽
Free Cash Flow	3,76 млрд ₽	-1,02 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DIAS — 6,44%, POSI — 2,74%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DIAS — 3 лет, POSI — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DIAS — 102,86%, POSI — 30,82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DIAS	POSI
Див. доходность	6,44%	2,74%
Годовые дивиденды	$118,00	$28,08
Коэфф. выплат	102,86%	30,82%
Лет выплат	3	4
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DIAS — декабре (+2,50%), для POSI — июле (+8,09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DIAS — ноябрь (-13,75%), POSI — сентябрь (-7,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIAS

+0,6

-3,0

-6,5

-4,3

-10,8

-3,1

-8,1

-0,8

-5,3

-9,7

-13,8

+2,5

POSI

+4,3

-3,6

+5,3

-4,0

-4,2

+2,7

+8,1

+3,4

-7,0

-1,5

-5,9

-5,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Диасофт или Позитив?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Позитив: P/E 6,40 против 30,52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DIAS или POSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DIAS — 10,23%, POSI — 52,08%. Преимущество у POSI.

Какие дивиденды у Диасофт и Позитив?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DIAS — 6,44%, POSI — 2,74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Диасофт или Позитив?

Выручка DIAS за TTM — 9,78 млрд ₽, POSI — 30,88 млрд ₽. POSI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DIAS или POSI?

Чистая маржа DIAS — 5,57%, POSI — 32,45%. POSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DIAS или POSI?

Технический скоринг: DIAS — 73/100, POSI — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIAS или POSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:29 в пользу POSI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией