Сравнение DIAS vs NSVZ

Тикер 1

Тикер 2

DIAS23

19NSVZ

Хотя DIAS и NSVZ принадлежат к одному сектору — «Технологии», их бизнес-модели отличаются: Диасофт специализируется в «Программное обеспечение», а Наука-Связь — в «IT-услуги». По капитализации DIAS крупнее в 3.8× (13,77 млрд ₽ vs 3,63 млрд ₽). По мультипликатору P/E DIAS оценён рынком дешевле: 8.26 против 1050.50 у NSVZ (разница составляет 99.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DIAS (28.54% vs 0.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DIAS — 17.85%, у NSVZ — 0.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DIAS выплачивает дивиденды с доходностью 9.38% годовых, тогда как NSVZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 23:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Диасофт

DIASRU

1 311,00 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,77 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.5

Качество

7.2

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Наука-Связь

NSVZRU

231,50 ₽

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,63 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

7.0

Качество

3.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

DIASNSVZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DIAS с P/E 8.26 (у NSVZ — 1050.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NSVZ: 0.55 vs 1.48 у DIAS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NSVZ — 1.07, у DIAS — 2.36. EV/EBITDA DIAS — 6.14, у NSVZ — 6.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DIAS — 28.54%, у NSVZ — 0.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DIAS удерживает чистую маржу на уровне 17.85%, опережая NSVZ (0.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DIAS — 0.38, у NSVZ — 1.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DIASNSVZ

Показатель	DIAS	NSVZ
Мультипликаторы оценки
P/E	8.26	1050.50
P/B	2.36	1.07
P/S	1.48	0.55
PEG	—	-15.67
EV/EBITDA	6.14	6.80
Рентабельность
ROE	28.54%	0.10%
ROA	20.70%	0.04%
Валовая маржа	40.98%	—
Операц. маржа	17.39%	11.12%
Чистая маржа	17.85%	0.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	1.70
Текущая ликв.	2.69	1.20
Быстрая ликв.	2.76	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.38%	—
Коэфф. выплат	31.75%	—
EPS	$167.88	$0.24
Балансовая стоим.	$633.85	$237.33

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DIAS составляет 19.4 (зона перепроданности), у NSVZ — 38.1 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: DIAS на -10.0%, NSVZ на -6.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DIAS — 51.7 (выраженный тренд), NSVZ — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NSVZ менее волатилен — бета 0.27 против 0.42 у DIAS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DIASNSVZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIAS	NSVZ
Осцилляторы
RSI (14)	19.35	38.11
Stochastic %K	11.64	30.30
CCI (20)	-336.31	-75.26
MFI	27.95	33.92
Williams %R	-88.36	-69.70
MACD гистограмма	0.05	0.16
Momentum (10)	-106.00	1.50
Тренд
ADX	51.70	13.10
Цена vs EMA 9	-4.63%	-1.03%
Цена vs EMA 20	-6.10%	-2.69%
Цена vs SMA 50	-10.01%	-6.68%
Цена vs SMA 200	-24.51%	-8.55%
Объём
CMF	-0.20	-0.17
Volume Ratio	1250.60	15.68
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.27
ATR %	2.16%	2.89%
Sharpe (1г)	-3.22	0.06
RS Rating	2.00	42.00
52w от хая	-53.35	-32.61
BB ширина	6.10	12.19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DIAS — 10,06 млрд ₽, NSVZ — 7,30 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NSVZ: +66.41% г/г vs +14.31%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DIAS — 2,39 млрд ₽, NSVZ — 3,68 млн ₽. DIAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DIAS — 1,37 млрд ₽, NSVZ — -1,21 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DIAS	NSVZ
Выручка	10,06 млрд ₽	7,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.31%	+66.41%
Чистая прибыль	2,39 млрд ₽	3,68 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-5.89%	-35.26%
EPS (TTM)	$227.87	$0.24
Операц. Cash Flow	1,62 млрд ₽	-846,38 млн ₽
Free Cash Flow	1,37 млрд ₽	-1,21 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DIAS обеспечивает 9.38% годовой доходности, NSVZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DIAS — 3 лет, NSVZ — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	DIAS	NSVZ
Див. доходность	9.38%	—
Годовые дивиденды	$102.00	$8.30
Коэфф. выплат	31.75%	—
Лет выплат	3.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DIAS приходится на декабре (+2.50%), а NSVZ — на августе (+18.53%). Наименее удачные месяцы: DIAS — ноябрь (-13.31%), NSVZ — февраль (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIAS

+0.5

-3.3

-6.8

-4.3

-4.6

-1.0

-12.1

-1.0

-5.3

-9.7

-13.3

+2.5

NSVZ

+13.8

-4.7

+0.5

-2.2

-0.8

-2.1

+1.6

+18.5

+10.1

-4.2

+1.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Диасофт или Наука-Связь?

По P/E Диасофт оценена ниже: 8.26 против 1050.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DIAS или NSVZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DIAS — 28.54%, NSVZ — 0.10%. Преимущество у DIAS.

Какие дивиденды у Диасофт и Наука-Связь?

Диасофт выплачивает дивиденды с доходностью 9.38%. Наука-Связь дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Диасофт или Наука-Связь?

Выручка DIAS за TTM — 10,06 млрд ₽, NSVZ — 7,30 млрд ₽. DIAS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DIAS или NSVZ?

Чистая маржа DIAS — 17.85%, NSVZ — 0.05%. DIAS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DIAS или NSVZ?

Технический скоринг: DIAS — 28/100, NSVZ — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIAS или NSVZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу DIAS по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией