Сравнение DIAS vs IVAT

Тикер 1

Тикер 2

DIAS19

22IVAT

DIAS против IVAT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу DIAS — P/E 8.26 vs 12.00 у IVAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DIAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.54% против 21.82% у IVAT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IVAT — 44.44%, DIAS — 17.85%. У IVAT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: DIAS обеспечивает 9.38% годовой доходности, IVAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DIAS набирает 28 из 100 по техническому скорингу, IVAT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Диасофт

DIASRU

1 311,00 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,77 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.5

Качество

7.2

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

IVA Technologies

IVATRU

123,05 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 12,30 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DIASIVAT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DIAS оценён рынком дешевле: 8.26 против 12.00 у IVAT (разница составляет 31.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DIAS оценён ниже: 1.48 против 5.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DIAS оценён ниже: 6.14 vs 8.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DIAS составляет 28.54%, что превышает показатель IVAT (21.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IVAT впереди: 44.44% против 17.85% у DIAS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DIAS — 0.38, IVAT — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DIASIVAT

Показатель	DIAS	IVAT
Мультипликаторы оценки
P/E	8.26	12.00
P/B	2.36	2.60
P/S	1.48	5.29
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.14	8.02
Рентабельность
ROE	28.54%	21.82%
ROA	20.70%	16.58%
Валовая маржа	40.98%	80.60%
Операц. маржа	17.39%	50.68%
Чистая маржа	17.85%	44.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.32
Текущая ликв.	2.69	1.97
Быстрая ликв.	2.76	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.38%	—
Коэфф. выплат	31.75%	—
EPS	$167.88	$14.13
Балансовая стоим.	$633.85	$65.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу DIAS: скоринг 28/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DIAS — 19.4, IVAT — 34.5. DIAS в зоне зона перепроданности, а IVAT — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: DIAS на -10.0%, IVAT на -8.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DIAS — 51.7 (выраженный тренд), IVAT — 15.1 (нет тренда). DIAS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IVAT. Волатильность: бета IVAT — 0.36, DIAS — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DIASIVAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DIAS	IVAT
Осцилляторы
RSI (14)	19.35	34.47
Stochastic %K	11.64	25.00
CCI (20)	-336.31	-106.16
MFI	27.95	55.48
Williams %R	-88.36	-75.00
MACD гистограмма	0.05	0.57
Momentum (10)	-106.00	-1.95
Тренд
ADX	51.70	15.14
Цена vs EMA 9	-4.63%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-6.10%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-10.01%	-8.64%
Цена vs SMA 200	-24.51%	-21.02%
Объём
CMF	-0.20	-0.27
Volume Ratio	1250.60	136.35
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.36
ATR %	2.16%	3.23%
Sharpe (1г)	-3.22	-0.77
RS Rating	2.00	61.00
52w от хая	-53.35	-39.98
BB ширина	6.10	4.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DIAS генерирует 10,06 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IVAT — +32.32%, DIAS — +14.31%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DIAS — 2,39 млрд ₽, IVAT — 1,42 млрд ₽. DIAS генерирует больше чистой прибыли. FCF: DIAS генерирует 1,37 млрд ₽, IVAT — -100,66 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DIAS	IVAT
Выручка	10,06 млрд ₽	3,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.31%	+32.32%
Чистая прибыль	2,39 млрд ₽	1,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-5.89%	+12.27%
EPS (TTM)	$227.87	$14.13
Операц. Cash Flow	1,62 млрд ₽	1,67 млрд ₽
Free Cash Flow	1,37 млрд ₽	-100,66 млн ₽

Дивиденды

DIAS выплачивает дивиденды с доходностью 9.38% годовых, тогда как IVAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DIAS выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как IVAT не имеет дивидендной истории.

Показатель	DIAS	IVAT
Див. доходность	9.38%	—
Годовые дивиденды	$102.00	—
Коэфф. выплат	31.75%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DIAS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+2.50%), IVAT — в июле (+9.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DIAS — ноябрь (-13.31%), для IVAT — апрель (-17.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, август, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DIAS

+0.5

-3.3

-6.8

-4.3

-4.6

-1.0

-12.1

-1.0

-5.3

-9.7

-13.3

+2.5

IVAT

+4.9

-8.1

-5.2

-17.9

-12.5

+5.0

+9.2

-10.8

+7.9

-4.6

-0.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Диасофт или IVA Technologies?

Мультипликатор P/E у Диасофт ниже (8.26 vs 12.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DIAS или IVAT?

ROE DIAS — 28.54%, IVAT — 21.82%. DIAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Диасофт и IVA Technologies?

Диасофт выплачивает дивиденды с доходностью 9.38%. IVA Technologies дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Диасофт или IVA Technologies?

По объёму выручки: DIAS — 10,06 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DIAS или IVAT?

Чистая маржа DIAS — 17.85%, IVAT — 44.44%. IVAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DIAS или IVAT?

Технический скоринг: DIAS — 28/100, IVAT — 18/100. DIAS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DIAS или IVAT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик DIAS выигрывает 19, IVAT — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией