Сравнение DHR vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность XRAY (P/E -4,42) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DHR показывает P/E 36,24. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0,67 против 5,73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B XRAY — 1,79, у DHR — 2,75. EV/EBITDA XRAY — 26,17, у DHR — 25,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XRAY отрицательный (-39,81%), что говорит об убыточности. DHR генерирует прибыль с ROE 7,66%. По этому критерию преимущество однозначно. XRAY убыточен — чистая маржа -14,99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0,51, у XRAY — 1,71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,24 | -4,42 | |
| P/B | 2,75 | 1,79 | |
| P/S | 5,73 | 0,67 | |
| PEG | 1,86 | -0,09 | |
| EV/EBITDA | 25,82 | 26,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | -39,81% | |
| ROA | 4,33% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 58,51% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 20,42% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 15,95% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 1,25 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,70% | 2,64% | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | -23,44% | |
| EPS | $5,68 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $74,55 | $6,77 | |
Технический анализ
DHR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 60,9 (нейтральная зона), XRAY — 43,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DHR и XRAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,6% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DHR — 17,8 (нет тренда), XRAY — 32,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0,47 vs 1,32). Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,92 | 43,45 | |
| Stochastic %K | 88,32 | 4,54 | |
| CCI (20) | 82,33 | -135,83 | |
| MFI | 58,73 | 42,34 | |
| Williams %R | -11,68 | -95,46 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 13,26 | -0,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,80 | 32,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,14% | -8,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,35% | -7,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,56% | +3,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,63% | +2,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 44,68 | 171,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 1,32 | |
| ATR % | 3,38% | 5,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,10 | -0,06 | |
| RS Rating | 37,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -15,67 | -18,44 | |
| BB ширина | 13,93 | 16,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DHR растёт быстрее по выручке: +2,90% год к году против -3,00% у XRAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: DHR зарабатывает 3,61 млрд $, а XRAY фиксирует убыток (-598 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | -598 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,07 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 104 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DHR — 0,70%, XRAY — 2,64%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, XRAY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DHR | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,70% | 2,64% | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | -23,44% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,97% | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+5,53%), для XRAY — декабре (+2,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2,04%), XRAY — август (-6,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — DHR или XRAY?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — DHR или XRAY?
Что лучше купить — DHR или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией