Сравнение DHR vs WAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DHR с P/E 32.84 (у WAT — 62.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 4.89 против 5.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WAT — 1.83, у DHR — 2.29. EV/EBITDA DHR — 20.01, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WAT (8.04% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у WAT — 11.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у WAT — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 62.41 | |
| P/B | 2.29 | 1.83 | |
| P/S | 4.89 | 5.90 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | -2.17 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 29.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 8.04% | |
| ROA | 4.42% | 1.83% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 55.02% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 17.08% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 11.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 1.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 0.00% | |
| EPS | $5.21 | $5.47 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $186.17 | |
Технический анализ
WAT набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DHR — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 46.5 (нейтральная зона), WAT — 57.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAT выше на 8.2%, DHR — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WAT выше SMA 200 (+1.3%), DHR — ниже (-16.1%). Долгосрочный тренд в пользу WAT. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), WAT — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0.81 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) WAT составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.46 | 57.40 | |
| Stochastic %K | 74.03 | 72.45 | |
| CCI (20) | -5.44 | 33.61 | |
| MFI | 44.77 | 67.87 | |
| Williams %R | -25.97 | -27.55 | |
| MACD гистограмма | 0.79 | -0.20 | |
| Momentum (10) | -2.33 | -8.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.46% | +1.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.27% | +2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | +8.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.13% | +1.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 86.46 | 70.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 1.15 | |
| ATR % | 2.96% | 3.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | -0.06 | |
| RS Rating | 28.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -28.61 | -17.59 | |
| BB ширина | 13.11 | 24.91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, WAT — 642,63 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 3,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 642,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $10.80 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 652,55 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 539,81 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, WAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, WAT — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DHR | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для WAT — июле (+4.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), WAT — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +7.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Waters Corporation?
У кого выше рентабельность — DHR или WAT?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Waters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Waters Corporation?
У кого выше маржинальность — DHR или WAT?
Какая акция лучше по технике — DHR или WAT?
Что лучше купить — DHR или WAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией