Сравнение DHR vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

DHR28

11TMDX

DHR против TMDX — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHR крупнее в 51.6× (122,68 млрд $ vs 2,38 млрд $). TMDX торгуется с P/E 13.60, тогда как DHR — с P/E 32.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TMDX составляет 41.92%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMDX впереди: 27.04% против 14.89% у DHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, TMDX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR набирает 29 из 100 по техническому скорингу, TMDX — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:11 в пользу DHR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DHRTMDX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TMDX — P/E 13.60 vs 32.84 у DHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TMDX оценён ниже: 3.70 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHR дешевле: 2.29 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMDX оценён ниже: 19.71 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.92% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMDX — 27.04%, DHR — 14.89%. У TMDX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, TMDX — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHRTMDX

Показатель	DHR	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	13.60
P/B	2.29	4.73
P/S	4.89	3.70
PEG	1478848901908400.75	0.06
EV/EBITDA	20.01	19.71
Рентабельность
ROE	7.06%	41.92%
ROA	4.42%	11.98%
Валовая маржа	60.68%	59.09%
Операц. маржа	20.95%	14.85%
Чистая маржа	14.89%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	1.66
Текущая ликв.	1.87	6.74
Быстрая ликв.	1.52	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$5.00
Балансовая стоим.	$74.80	$14.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 29/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 42.6, TMDX — 30.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -6.8%, TMDX на -31.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета DHR — 0.80, TMDX — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRTMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	42.61	30.27
Stochastic %K	53.80	18.98
CCI (20)	-47.22	-58.28
MFI	37.96	34.26
Williams %R	-46.20	-81.02
MACD гистограмма	0.22	-0.61
Momentum (10)	-3.80	-4.92
Тренд
ADX	26.90	43.35
Цена vs EMA 9	+1.78%	-1.82%
Цена vs EMA 20	-0.98%	-14.41%
Цена vs SMA 50	-6.82%	-31.95%
Цена vs SMA 200	-17.25%	-43.34%
Объём
CMF	-0.09	-0.29
Volume Ratio	66.01	70.63
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.32
ATR %	2.96%	8.49%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.83
RS Rating	28.00	7.00
52w от хая	-29.52	-56.41
BB ширина	13.49	89.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, TMDX — 190,29 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, TMDX — 133,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHR	TMDX
Выручка	24,57 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$5.60
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	192,84 млн $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	133,59 млн $

Дивиденды

DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как TMDX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMDX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	TMDX
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), TMDX — в ноябре (+21.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для TMDX — октябрь (-13.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или TransMedics Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у TransMedics Group, Inc. ниже (13.60 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHR или TMDX?

ROE DHR — 7.06%, TMDX — 41.92%. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и TransMedics Group, Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. TransMedics Group, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или TransMedics Group, Inc.?

По объёму выручки: DHR — 24,57 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DHR или TMDX?

Чистая маржа DHR — 14.89%, TMDX — 27.04%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или TMDX?

Технический скоринг: DHR — 29/100, TMDX — 16/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или TMDX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DHR выигрывает 28, TMDX — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией